各位老铁，周末市场不平静——美股跳水与英伟达“缺电大会”两则消息，将直接影响下周A股走势。无论你当前是空仓还是满仓，看完这篇分析就会明白：市场主线未改，但必须注意规避风险！一、周末第一大事件：美股集体跳水，AI龙头普跌，但大趋势仍在核心观点： 美股三大指数（道指-0.51%、纳指-1.69%、标普-1.07%）集体收跌，热门科技股（博通、美光、英伟达、谷歌、微软）普遍回调，但AI作为长期投资主线依旧明确，并非泡沫。驱动逻辑解析：下跌原因主要有三：① 前期涨幅较大，叠加年末机构调仓、获利了结；② 甲骨文财报不及预期，引发市场对AI投资成本上升的担忧；③ 日本加息预期与美联储降息节奏可能放缓，促使资金阶段性撤离风险资产。关键判断： AI仍是未来数年的核心主线，产业逻辑清晰（如算力、存力、电力需求）。此次回调属于“短期调整”，并非“行情终结”。二、周末第二大事件：英伟达将召开“缺电大会”！电力成为AI关键瓶颈，A股电网板块已率先启动核心观点： 英伟达将于下周就“AI电力短缺”议题召开会议，反映出AI爆发式增长对电力供应的严峻挑战。周五A股电网设备板块已强势反应，超20只个股涨停，印证了“AI的尽头是电力”这一趋势。驱动逻辑解析：行业背景：AI行业爆发导致数据中心电力需求激增，北美主要采用光储一体化、燃气轮机、固体氧化物燃料电池（SOFC）三种供电方式应对。A股对应机会：· 光储一体化：阳光电源、宁德时代等龙头；· 燃气轮机：关注进入供应链的A股零部件企业；· SOFC燃料电池：潍柴动力等积极布局的厂商。板块现状：该领域正处于爆发前夜，周五电网设备（如长城电工、中国西电涨停）、燃气轮机（如中超控股二连板）已提前表现。三、下周行情展望：大概率低开高走，紧扣主线，警惕小盘股风险关键研判： 周五A股放量收阳、探底回升，3850-3936点震荡箱体初步形成。下周重点关注以下三点：1. 开盘影响： 受美股下跌影响，周一可能低开，但预计将走出低开高走行情（央行近期投放6000亿流动性，港股券商异动也有托底作用）。2. 关键点位： 关注3906-3908点分时缺口能否突破。若能突破，则上看4000点；若无法突破，市场将继续箱体震荡。3. 主线与风险：· 主线方向： ① AI+电力（智能电网、燃气轮机、光储一体化）；② AI科技（存储芯片、CPO、PCB、储能）；③ 商业航天（关注连板龙头）。· 风险提示： 警惕小盘股（微盘股）风险。周五该板块跳水跌1.4%，年内首次跌破60日线。受量化交易监管趋严及年报业绩风险影响，年底前建议尽量避开。总结一句话：AI主线未变，电力成为新焦点！周末两则消息中，美股下跌属短期扰动，而英伟达“缺电大会”则进一步强化了“AI+电力”的主线逻辑。操作上，请继续紧扣AI电力与科技主线，规避小盘股风险。若下周市场低开高走，并成功突破3906-3908点缺口，则4000点收官行情仍值得期待。点赞关注不迷路，下周我们紧盯主线，把握“低吸高抛”的机会！
