英伟达H200对华出口落地：A股6大核心受益方向及相关标的当地时间12月8日，美国已批准英伟达向中国“合格客户”出口H200芯片。此举预计将直接带动国内AI算力产业链需求提升，核心受益方向及标的梳理如下：1. 服务器/算力硬件 · 工业富联（H200基板独家供应商，服务器代工龙头） · 浪潮信息（国内AI服务器市占率超50%） · 紫光股份、华勤技术等2. PCB/基板 · 沪电股份（H200 UBB主板供应份额超70%） · 胜宏科技（英伟达Tier-1供应商）3. 光模块/网络连接 · 核心直接受益：中际旭创（英伟达光模块采购占比约60%）、天孚通信、新易盛 · 已获认证/配套供应： · 长芯博创（800G AEC通过英伟达GB200认证，预计2025年供货30万根） · 光库科技（为H200/配套GH200供应AM70调制器，占海外营收42%） · 太辰光（800G光模块通过英伟达认证测试） · 华工科技（1.6T光模块通过英伟达GB200认证） · 供应链关键环节： · 长光华芯（25G DFB芯片通过中际旭创供应至H200光模块） · 仕佳光子（AWG芯片及高功率DFB激光器进入H200/GB200供应链）4. 液冷散热/IDC配套 · 英维克（液冷业务收入上半年同比增长216%） · 申菱环境；光环新网、宝信软件等IDC服务商5. 算力服务/分销 · 鸿博股份（英伟达认证算力服务商） · 弘信电子（获H200首批供应资格）6. 国产芯片生态 · 寒武纪、海光信息等长期受益于算力需求增长以上仅为数据整理，不做操作依据财经股票
