12月5日A股前瞻：四大潜力板块领衔 核心标的与逻辑梳理12月5日（星期五）A股结构性机会聚焦AI算力液冷、储能、消费复苏、半导体设备国产替代四大方向，各板块均具备政策催化与资金关注度，核心逻辑及标的如下：一、AI算力液冷概念：政策+需求双驱动 补涨行情延续- 核心标的：中际旭创、海光信息、工业富联、高澜股份、英维克、同飞股份、润建股份、深信服、中科曙光、数据港等- 人气辨识度标的：中际旭创、工业富联、高澜股份、海光信息、深信服- 板块动态：近期呈现“分歧-修复”交替走势，在12月4日大盘量能萎缩背景下实现震荡回升。内部轮动特征显著，高位算力芯片股短暂休整，液冷设备、边缘计算等低位细分领域掀起补涨潮，其中AI服务器配套液冷散热、云原生安全方向表现尤为强势，龙头股与细分赛道小票形成共振。- 催化逻辑：阿里云Q3财报显示AI云收入同比激增13%，资本开支环比提升80%，带动AI服务器需求爆发；工信部就《云计算综合标准化体系建设指南》征求意见，明确2027年前新增30项以上国标，液冷与云安全成为重点支持方向，资金围绕“算力硬件+政策适配”双逻辑布局。二、储能赛道（大储+户储）：排产回暖+订单催化 资金承接力强- 核心标的：宁德时代、亿纬锂能、阳光电源、派能科技、海博思创、万润新能、华盛锂电、恩捷股份、欣旺达、科士达等- 人气辨识度标的：亿纬锂能、阳光电源、派能科技、海博思创、昆工科技- 板块动态：受行业排产回暖与大额订单催化，12月4日早盘高开后维持高位震荡，呈现“中军稳盘+小票补涨”格局。大储系统集成商与户储核心零部件企业表现突出，储能电池环节因补库预期持续获资金关注，午后虽受大盘波动略有回落，但资金承接力度较强，未出现恐慌性出逃迹象。- 催化逻辑：12月2日亿纬锂能与中国燃气签订1GWh储能订单，昆工科技与太湖能谷达成3年3GWh合作框架；行业数据显示12月储能排产环比提升，2026年一季度排产计划维持高位，补库周期与政策红利形成共振。三、消费复苏概念（旅游+预制菜）：年末旺季加持 双主线驱动- 核心标的：中国中免、宋城演艺、长白山、众信旅游、牧高笛、海欣食品、安记食品、惠发食品、安井食品、龙大美食等- 人气辨识度标的：宋城演艺、海欣食品、长白山、中国中免、安井食品- 板块动态：借年末旺季东风持续活跃，12月4日呈现“旅游+预制菜”双轮驱动态势。板块指数窄幅震荡走高，低位景区股与预制菜小票轮番拉升，高位免税龙头稳健上行，资金从核心龙头向细分赛道扩散，补涨效应明显。- 催化逻辑：文旅部数据显示元旦假期旅游预订量同比大幅增长，多地发放超4亿元消费券刺激餐饮旅游消费；工信部等六部委印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，明确支持食品等行业创新升级，年末消费场景复苏与政策支持形成合力。四、半导体设备国产替代概念：政策加码 技术突破预期支撑- 核心标的：中微公司、北方华创、南大光电、沪硅产业、长电科技、安集科技、晶瑞电材、华海诚科、上海新阳、长川科技等- 人气辨识度标的：中微公司、北方华创、南大光电、沪硅产业、长电科技- 板块动态：12月4日缩量修复，在外部技术限制背景下，国产替代逻辑持续强化。板块内部结构分化，光刻胶、半导体材料等细分领域领涨，设备整机企业稳健跟风，低位零部件企业获资金试探性介入，政策红利与技术突破预期支撑板块情绪，未出现明显调整压力。- 催化逻辑：国内某厂商光刻胶产品关键性能实现对日企替代并批量应用，国产化率提升空间广阔；政策层面持续加码半导体产业链自主可控，多地出台专项措施支持设备与材料国产化攻关，国产替代进程加速推进。⚠️ 风险提示：本文所涉板块动态、个股信息及行业资讯均来自公开市场数据整理，仅为行情前瞻参考，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎！
