国家允许量化交易，核心是其能为资本市场带来多重积极价值，且契合金融发展与国际化的大趋势，同时监管体系可管控其潜在风险，具体原因如下：1. 提升市场流动性与定价效率：量化交易依赖算法高频买卖，能持续提供大量交易订单，2023年数据显示其贡献了A股20%-30%的成交量，有效缩小买卖价差，降低普通投资者的交易成本。同时它可快速处理海量数据捕捉价格偏差，比如期现套利策略能缩小基差，促使资产价格更快反映真实价值，减少市场价格错配，完善价格发现机制。2. 契合金融科技发展与创新趋势：量化交易是AI、机器学习、大数据等技术在金融领域的典型应用，其发展能带动券商极速柜台、交易所撮合系统等金融基础设施升级。而且这一领域的技术探索，还能反向推动云计算、风控系统等相关领域进步，契合我国金融业数字化转型的战略方向。3. 助力资本市场优化与国际化：量化机构作为专业投资者，丰富了市场参与者结构，推动A股从散户主导向机构主导的市场生态转变，契合培育长期资金的政策目标。同时，全球成熟市场量化交易占比普遍较高，允许其在国内发展，能吸引国际量化机构入驻，推动A股与国际市场规则接轨，加速市场国际化进程。4. 倒逼监管体系完善升级：量化交易的复杂性和创新性，推动监管技术与制度不断优化。比如证监会出台《证券市场程序化交易管理规定（试行）》，交易所设定瞬时申报速率异常等监控指标，这些监管举措不仅能规范量化交易，还能提升监管科技水平，为资本市场整体风险防控能力的增强提供助力。5. 具备风险平滑的积极作用：量化交易的分散化投资和算法风控策略，能在一定程度上平滑市场波动。例如在股指期货大幅贴水等行情下，量化资金入场套利可抑制市场恐慌蔓延；即便在极端行情中，部分量化交易也可能通过反向操作提供流动性支撑，降低系统性风险的冲击。
