存储芯片 “超级周期”！最新受益情况一文全解析梳理。1. 兆易创新：NOR Flash 龙头核心优势：全球 NOR Flash 市占率 15%，19nm 工艺量产；车规级产品通过 AEC-Q100 认证，供特斯拉、比亚迪；利基型 DRAM 矩阵完善，DDR4 8Gb 销量占比 40%，与高通合作开发 AI 存储方案，2026 年有望量产。受益逻辑：NOR Flash 因 AI 服务器用量增 50%、台系涨价，公司享红利；DRAM 供需紧，利基型产品填补国际大厂产能缺口；车规存储需求随智能化增长，认证优势转化为订单。2. 北京君正：车载存储冠军核心优势：全球车载 DRAM 市占率 19%（行业第一），LPDDR4 适配特斯拉 FSD、英伟达 Orin；SRAM 市占率 42%，垄断工业 / 医疗市场；自研 3D DRAM 填补国产空白，2025 年送样测试。受益逻辑：汽车智能化推动车载存储需求年增 25%，单台车容量从几十 GB 升至数百 GB，公司订单增长；SRAM 技术壁垒高，盈利稳定；3D DRAM 突破后切入高端市场，享国产替代红利。3. 澜起科技：内存接口芯片龙头核心优势：DDR5 内存接口芯片市占率超 40%，产品通过英特尔、AMD 认证；2025 年推出 9200 MT/s CKD 芯片，支持高性能 PC/AI 工作站；互连类芯片收入占比 93.44%，客户含三星、SK 海力士。受益逻辑：DDR5 渗透率超 50%，AI 服务器全面采用，带动接口芯片需求；DRAM 涨价推动服务器扩产，间接拉动接口芯片订单；9200 MT/s 新品成 AI 训练服务器标配，提升份额与溢价。4. 东芯股份：中小容量存储补位者核心优势：256Mb-1Gb 存储芯片成本低 10%-15%，适配智能穿戴、物联网；NAND Flash 支持 TLC 工艺，MCP 提供集成方案；合作国内主流消费电子厂商，粘性强。受益逻辑：消费电子库存去化，中小容量存储需求回暖，公司性价比优势抢占份额；国际大厂聚焦大容量，中小容量产能缺口扩大，公司产能利用率与价格双升；工业需求稳定，平衡周期波动。5. 江波龙：第三方模组龙头核心优势：模组覆盖消费 / 工业 / 企业级，UFS4.1 获国际认证；自研主控芯片部署破 1 亿颗，降海外依赖；海外收入占比 60%，车规 / 工业级产品供智能汽车、自动化客户。受益逻辑：存储涨价直接传导至模组，公司提价增毛利；AI 家庭存储、企业级 SSD 需求爆发，单台服务器容量从 1TB 升至 4TB，订单增长；自研主控保障产能、提附加值，双品牌覆盖多市场。6. 佰维存储：一体化布局企业核心优势：“研发 - 封测 - 模组” 自主可控，支持 Chiplet/3D 堆叠；车规级产品通过 AEC-Q100 认证，供新能源车企；嵌入式存储适配智能终端、物联网。受益逻辑：一体化模式降成本，封测 + 模组双重受益涨价，毛利提升超纯模组企业；车规存储需求随电子渗透率增长，价格弹性高；嵌入式存储因物联网稳增，对冲消费周期。7. 德明利：主控与模组双驱核心优势：自研闪存主控兼容三星、长江存储等品牌，优化性能与安全；模组含 SSD、移动存储，供传音、闻泰；工业级模组耐恶劣环境，切入自动化、智能电网。受益逻辑：自主主控保障模组产能、降成本，提毛利；消费电子复苏，PC / 手机出货回升，带动 SSD 与移动模组需求；工业级市场门槛高、利润厚，成增长新引擎。8. 香农芯创：分销与自有品牌并行核心优势：SK 海力士一级代理，优先获 DDR4/DDR5 资源；分销覆盖 PC、服务器厂商；自有品牌 “海普存储” 推企业级 SSD，供中小服务器厂商。受益逻辑：存储涨价扩大分销价差，享利润增量；SK 海力士产品需求旺，代理订单增长；自有品牌打开长期空间，优化业务结构。观看声明：文中所述文字及股票池仅作个人复盘记录使用，不作为投资建议，股市有风险，入市需谨慎。
