❗️【天风电新&汽车】周观点：机器人、底部的智驾、和风电-1123———————

❗️【天风电新&汽车】周观点：机器人、底部的智驾、和风电-1123———————————【机器人】观点讲过很多遍，就是情绪低点+市场不信的时候买，买在朦胧美阶段。这次要更新的是买什么？不是关节模组厂商，而是零部件，因零部件先定点（第一批组装预计在T自己），重点标的：1、前排兵：浙江荣泰、伟创电气、科达利2、后排兵：安培龙、开特股份、恒勃股份市场担心缩圈，实际上，机器人投资享受在吵架中套利是不可持续的，投资的复利只会在T链深耕的大白马。年底前先看反弹，大机会看26Q 1 G 3产品的惊艳程度，虽无法做提前预判，但从周末fsd v14.3加速+AI5芯片流片等，明年特斯拉的基本面值得期待。【智驾】这个时间点讲智驾，大概率被市场嘲笑疯了，但机会往往诞生于此，看好26Q 1国内整车销量悲观预期落地 VS. 智驾拐点向上形成的巨大反差。方向上和估值提振的优先：【线控】耐世特、浙江世宝、伯特利；【域控】德赛西威、科博达、经纬恒润。整车AGI的投资机会预计在26Q2。【风电】也是跟市场定义为防御品不同，我们看好明年从防御走向进攻。核心变化：关注欧洲数据中心最大的边际弹性【海风&电力互联】。中美欧三方竞赛，欧洲后起崛起，欧洲的股票先行打样板。✅欧洲进攻品：大金、东缆、明阳智能；✅风机困境反转：金风科技；✅嫁动率拐点向上：新强联、德力佳、威力传动、金雷股份。其他：AI­DC：优先通胀的电源/液冷链龙头麦米（nv链）、欧陆通（go­o­g­le链）、英维克、铂科新材，和明年新增的台达链科士达、江海、通合科技。其次继续看好燃机&SO­FC扩产链。锂电：吵架的赛道谁爱吵谁去，年纪大了对做困难题没一点兴趣（年轻人关注星辰大海也没兴趣，只有中年油腻人喜欢只争朝夕），还是简单题，看好固态，尤其设备先行（周五暴跌除了受锂电贝塔影响，更有微盘影响）和主链非价格弹性品种宁德、科达利、中熔、璞泰来、鼎胜。———————————欢迎交流：孙潇雅