11月21日A股重磅：美联储降息分歧引爆外盘！15大热点+主力动向全解析主力从不会在利好刚出就拉满涨停！与其急着追高，不如沉下心等利好发酵，震荡市中反而藏着更稳妥的布局机会～国内外要闻+A股大盘展望美联储12月降息预期彻底降温！美国9月非农就业暴增11.9万，远超预期的5.1万，失业率升至4.4%创2021年新高，叠加官员对降息分歧加剧，CME预测12月降息概率仅29.8%。受此影响，美股高开低走，纳指收跌2.15%，中概股集体下挫，纳斯达克中国金龙指数跌3.26% 。碳酸锂期货迎来大震荡！广期所两日内二次加码调控，11月24日起LC2601合约手续费调至万分之三点二，单日开仓限500手，但11月21日主力合约突发跳水8.02%，报93550元/吨，多空博弈白热化 。作为A股核心主线，锂电池板块波动或进一步传导至大盘。A股连续3日在30日线下方运行，短期调整压力加剧。机构与游资均未明显抄底，叠加外盘巨震与锂电池板块异动，短期内大盘或向60日线寻求支撑，极端情况可能在该位置构建阶段低点。行业热点深度点评（15大机遇）1. 金属钨：供需缺口持续扩大，章源钨业11月下半月长单报价大涨6%，黑钨精矿报32.8万元/标吨，年初至今核心产品涨幅超120%。光伏、汽车产业需求激增+供给收紧，板块稳守5日线，强于大盘。相关公司：中钨高新（000657）、厦门钨业（600549）、翔鹭钨业（002842）。2. AI覆铜板：高端PCB需求爆发带动高阶覆铜板缺货，多家企业年内多次提价，铜箔占成本超30%叠加铜价上涨，推动产品溢价。机构预测2025年AI覆铜板市场规模翻倍至22亿美元，复合增速超50%。相关公司：铜冠铜箔（301217）、华正新材（603186）、金安国纪（002636）。3. 新型储能：武汉新型储能产业大会聚焦长时储能技术，AI高能耗+电力市场完善推动储能电站盈利提升，成为新型电力系统核心资产。板块近一周三连阴超卖，9月后表现持续强于大盘。相关公司：北京科锐（002350）、双杰电气（300444）、太阳电缆（002300）。4. 半导体设备：国产替代再提速！中芯国际刻蚀机招标中国产厂商中标率38%，同比翻倍，头部企业三季度订单暴增120%。2025年市场规模将破1200亿元，国产替代率有望从35%升至45%，板块估值回到两年低位。相关公司：中微公司（688012）、北方华创（002371）、安集科技（688019）。5. 模拟芯片：关税政策催化下，国产模拟芯片市占率加速提升，2025年国内市场规模超3000亿元，年均替代率提升5-8个百分点。汽车电子、AIoT需求爆发，头部企业产品对标海外竞品。相关公司：思瑞浦、圣邦股份、纳芯微。6. 跨境电商：出口复苏超预期！头部平台11月对欧出口增长58%，国产中高端羽绒服海外订单激增62%，多地优化通关流程降本增效。板块聚焦品牌与供应链龙头，近期走势强劲。相关公司：安克创新（300866）、跨境通（002640）、华贸物流（603128）。7. 创新药/CXO：某药企PD-1新适应症获批，有效率72%预计年销30亿元；CXO板块海外订单回流，头部企业11月新增订单5.2亿美元，同比增45%。板块回调超20%，估值历史低位，行业拐点临近。相关公司：恒瑞医药（600276）、药明康德（603259）、凯莱英（002821）。8. 新基建：“两重”项目加速落地，11月商丘机场、房县高速等项目集中开工，2025年安排8000亿元支持1459个项目。水泥龙头订单环比增30%，钢结构企业营收同比增55%，专项债发力支撑估值修复。相关公司：中国建筑（601668）、三一重工（600031）、海螺水泥（600585）。9. 信创：国产操作系统中标1.5亿元政务项目，市占率从8%升至15%，2025年国内市场规模破3000亿元，金融、能源领域替代加速。板块量能放大，资金关注度提升。相关公司：中国软件（600536）、金山办公（688111）、浪潮信息（000977）。10. 稀土+铜箔：稀土价格上涨12%，新能源汽车、风电需求旺盛；M9铜箔成算力核心材料，龙头产能利用率95%，价格月涨8%。板块估值低位，受益于科技+新能源双驱动。相关公司：北方稀土（600111）、江西铜业（600362）、盛和资源（600392）。11. 新能源汽车+充电桩：1-10月新能源汽车渗透率达46.4%，产量同比增28.1%，充电桩缺口600万台。政策要求2025年新建小区充电桩覆盖率100%，头部企业获1.2亿元电网订单。相关公司：特来电（300001）、国电南瑞（600406）、许继电气（000400）。
