台积电董事长魏哲家高调放话，会加速美国工厂产能扩张及技术升级，然而外媒却赤裸裸的揭开台积电老底，稀土库存仅够30天！如果中国不继续提供稀土，工厂将陷入停产，并导致瘫痪的可怕境地。 台积电作为全球最大芯片代工厂，其在美国亚利桑那州的布局由来已久。早在2020年底，公司就敲定凤凰城作为首座先进制程基地，初始投资120亿美元，旨在生产5纳米以上芯片，服务英伟达和苹果等本土客户。这一步棋，本是为分散台湾地缘风险，同时响应美国CHIPS法案的补贴号召。四年过去，人工智能需求爆发式增长，订单量直线上升，公司不得不加码投入。2025年3月，台积电正式宣布总投资提升至650亿美元，涵盖六座晶圆厂、三座封装厂和一处研发中心。这笔资金不只建厂，还包括设备采购和人才引进，预计创造数万个就业岗位。亚利桑那项目从单一工厂扩展成生态集群，吸引上游供应商如应用材料和下游组装厂商跟进，形成完整产业链。魏哲家强调，此举能降低单一地区依赖，提升全球竞争力。事实证明，这策略奏效：公司上半年营收增长40%，毛利率达59.5%，AI芯片贡献最大。海外扩张虽成本高企，但长远看，能稳固市场份额，避免客户流失到三星或英特尔。 10月16日，台积电季度财报电话会议上，魏哲家再度释放利好信号。公司第三季度营收331亿美元，年增10.1%，超出市场预期。他直言，将加快亚利桑那产能爬坡和技术迭代。第一座工厂已进入试产，产出4纳米芯片；第二座主体完工，目标2028年量产3纳米制程。为此，公司正洽购周边土地，扩展至千片晶圆月产能。这番表态，源于美国客户订单激增，尤其是高性能计算领域。魏哲家指出，人工智能浪潮下，芯片短缺风险犹存，加速美国布局是必然选择。会议中，他还提到，公司正优化供应链，引入更多本地化元素，以应对潜在波动。市场反应积极，股价次日上涨2%。这一计划，不仅是技术升级，更是战略缓冲。 就在魏哲家乐观展望之际，中国商务部于10月9日宣布加强稀土出口管制，新增钬、铽、铕、铥、镥五种中重稀土元素，并对半导体终端用户实施额外审查。这项政策覆盖14纳米以下逻辑芯片、256层以上存储器及相关设备，旨在维护国家资源安全。全球稀土加工产能85%至90%掌握在中国，台积电等企业采购依赖度高达九成。稀土在芯片制造中不可或缺，用于磁性组件、催化剂和抛光粉末，缺口将导致蚀刻和沉积工序中断。政策一出，市场神经紧绷，芯片股集体回调。分析师估算，若供应延误，材料价格或涨15%，交付周期延长两周。北京此举，表面是资源管理，实则嵌入地缘考量，影响从电动车电池到国防导弹的全链条。西方企业警觉加深，美国国会已讨论追加20亿美元补贴，推动本土稀土开采。短期看，管制未立即禁运，但许可审核机制增加不确定性，企业需逐批申报用途，拖慢物流节奏。 外媒随即放大这一隐忧，路透社和纽约时报报道称，台积电亚利桑那工厂稀土库存仅够30天，若中国中断供应，生产线恐在11月底停摆。这消息源于供应链追踪数据，指出公司进口记录显示储备紧张。报道援引匿名来源，称魏哲家内部会议中承认依赖度过高，转型需时。社交平台上，相关帖子迅速传播，引发热议，有人直呼“硅盾碎裂”。然而，这说法很快遭质疑。台湾经济部回应，芯片业直接影响有限，大多稀土来自澳洲和越南等多元渠道。事实核查显示，30天库存系传闻放大，缺乏官方文件佐证。市场未现恐慌，期货价格仅微升。无论如何，此事件暴露行业痛点：高科技表面光鲜，底层却系于少数资源国。台积电虽技术领先，但原材料瓶颈如影随形，提醒企业供应链韧性建设刻不容缓。 台积电迅速澄清，资深副总裁侯建伸在行业协会会议上表示，公司现有库存可支撑1至2年运营，短期无虞。发言人强调，已启动多元化采购，与澳洲Lynas公司签署长期合同，越南矿场勘探也在推进。过渡期虽有成本压力，但备用方案已就绪，包括库存轮换和供应商审计。公司还投资2亿美元建置回收系统，回收率目标达30%。这一回应，稳住投资者信心，股价反弹3%。长远看，稀土短缺风险推动全球重组：美国计划投资本土炼厂，马来西亚扩建加工线，欧洲联盟拨款5亿欧元支持开采。 11月7日，中国商务部宣布暂缓稀土出口管制实施一年，保留许可审核框架。此调整基于当前形势，旨在稳定全球贸易。市场松口气，芯片指数回升2%。台积电亚利桑那项目未受波及，第一厂转向4纳米量产，月产能达2万片；第二厂施工加速，引入2纳米线。投资拉动效应显现，当地供应商集群成型，就业超2万人。公司财报显示，全年营收预期上修至35%增长，AI需求是主引擎。魏哲家重申，专注业务，不卷入政治纷争。供应链团队每日监控新来源，首批非中国材料已入库。整体看，此事虽短暂惊魂，却成转折点，推动企业反思依赖症。
