英伟达电源方案梳理分析！
英伟达数据中心800V直流供电架构的产业机会围绕固态变压器、高压直流电源、覆盖“技术研发-产品落地-生态配套”全链条，个股从技术适配性、商业化进度、客户合作等维度，切入AI算力基础设施的能源变革赛道。
固态变压器领域
四方股份：SST系列全面适配800V直流架构，已在国家级示范项目应用，技术落地进度领先，深度绑定高等级项目资源。
京泉华：独家供应伊顿SST高频变压器，作为头部供应链核心伙伴，高功率密度产品技术壁垒显著，直接受益于全球数据中心能源升级。
中国西电：子公司具备SST研发能力，2.4MW产品于2023年投运“东数西算”项目，工程化经验与国企资源强化项目承接力。
金盘科技：2025年完成800V架构SST样机生产，预计四季度完成测试认证，商业化落地进入关键冲刺期。
伊戈尔：SST处于研发阶段，依托变压器领域技术积累，后续产品性能与成本平衡能力值得关注，研发转化节奏影响市场表现。
新特电气：布局SST配套变压器研发，已完成直流侧中频隔离变压器产品开发，技术方向精准契合800V架构电力传输需求。
泰永长征：SST产品处于技术方案论证阶段，尚未进入市场，需关注电力电子拓扑、散热设计等关键技术突破进度。
特变电工：已完成SST研发，凭借电力设备龙头的整合能力，可快速推进市场化，规模效应加速技术商业化进程。
阳光电源：开展SST在新能源领域的应用研究，技术跨界融合潜力大，打开多场景市场空间。
科陆电子：直流配用电系统研究深度涉及SST，依托电网侧能源数字化积累，技术在配电自动化、微电网场景适配性强。
ST易事特：推进基于第三代电力电子器件的中压SST模块研究，聚焦功率密度与能效提升，贴合数据中心长期需求。
特锐德：具备SST技术能力，规划2027年推产品、2028年大规模交付，长期技术储备与产能规划匹配行业周期。
顺钠股份：孙公司为施耐德合资企业，布局SST与高频变压器技术，外资合作带来技术导入与生态协同优势。
中恒电气：密切关注SST技术趋势，推进产业链延伸与产品线拓展，依托能源数字化布局，在通信基站等场景拓展潜力大。
科华数据：与世纪互联合作推进800V HVDC系统，SST技术实现降本30%，商业化落地路径明确，头部客户合作验证性价比。
新风光：加大SST等新产品研发，技术多场景适配性强，有望打开工业、轨交新增量市场。
江苏华辰：调研中压大功率直流场景下的SST应用，聚焦工业级能源变革需求，技术布局前瞻性强，需关注试点项目进展。
科润智控：低成本SST关键技术研发已结题，技术商业化转化基础扎实，成本与可靠性优势在中小数据中心市场具竞争力。
云路股份：纳米晶材料在SST领域应用潜力大，技术处于研发探索阶段，从材料端卡位布局，突破后支撑SST性能升级。
高压直流电源领域
中恒电气：HVDC绿色供电方案先行者，打造第三代产品矩阵，技术路线聚焦能源效率与低碳化，深度适配AI数据中心高密供电需求。
动力源：HVDC产品成熟应用于数据中心建设，工程化落地经验丰富，在中小型数据中心客户中具备项目交付与运维服务能力。
科士达：长期储备HVDC技术，加速推出新款产品适配AI算力需求，凭借UPS电源渠道资源，切入数据中心供电设备替换市场。
盛弘股份：持续加大HVDC投入，提供定制化解决方案，深度绑定互联网大厂差异化供电需求，客户响应能力突出
通合科技：HVDC产品涵盖供电模块、监控系统及整机，在台达供应链中模块份额大，核心部件供应地位稳固。
优优绿能：2025年全力布局HVDC业务，叠加与ABB等海外客户渠道，有望在2027年海外需求爆发期充分受益，全球化潜力大。
科华数据：拥有成熟HVDC系列产品，与头部互联网大厂深度合作，技术可靠性与规模化交付能力获顶级客户验证。
麦格米特：卡位大陆唯一NV链服务器电源供应，展出800V HVDC方案，产品创新设计大幅提升附加价值，直接受益于AI服务器供电升级。
良信股份：针对400V/800V HVDC研发低压解决方案，配电端技术适配性强，在数据中心配电环节替换需求中具先发优势。
中熔电气：配套数据中心HVDC架构产品，聚焦240V/336V主流方案，细分场景产品成熟度高，服务配电系统升级需求。
总结
这些个股围绕数据中心800V直流供电革命，从SST的“技术突破-商业化”、HVDC的“场景适配-生态合作”，到配套环节的“部件支撑”，构建了完整的能源升级产业链。AI算力爆发驱动下，能源架构高效化、低碳化成为必然趋势，技术商业化进度、头部客户绑定深度、多场景适配能力是个股核心竞争力关键，能源效率提升与国产替代的双重逻辑将持续推动赛道发展，具备技术壁垒与生态整合能力的企业有望在行业变革中占据主导。
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