今天（8.25）这六大板块值得重点关注！
一、机器人板块：人形机器人通用化突破
宇树科技发布高自由度人形机器人，推动“关节-动力-控制”全链技术迭代，人形机器人从工业向通用场景渗透，核心受益环节为 谐波减速器、伺服电机、运动控制。
1. 南方精工：
聚焦谐波减速器量产，供货宇树“芭蕾舞者”关节，2025年机器人业务营收占比超20%；布局行星滚柱丝杠，卡位重负载关节赛道。
2. 卧龙电驱：
伺服电机全球市占率8%，为工业/人形机器人定制动力方案，2025年Q2机器人电机订单增150%；布局800V高压电机适配轻量化需求。
3. 长盛轴承：
关节轴承市占率12%，开发自润滑耐磨轴承，降低机器人关节损耗30%，供货宇树、特斯拉供应链。
4. 天源迪科：
跨界布局人形机器人运动控制算法，基于电信AI模型开发步态规划系统，2025年与宇树联测复杂地形行走功能。
二、华为链板块：鸿蒙生态大会+国产芯片自主化
8.30鸿蒙大会催化“软件生态+硬件自主”共振，华为加速国产供应链替代，核心受益 鸿蒙系统集成、芯片设计/制造、硬件适配。
1. 常山北明：
鸿蒙政务云集成商龙头，承接多省平台，2025年鸿蒙业务营收占比45%；合作开发政务大模型+鸿蒙终端系统。
2. 诚迈科技：
深度参与鸿蒙内核开发，为汽车/工业终端定制OS，2025年Q2获比亚迪鸿蒙车机订单。
3. 拓维信息：
华为“鲲鹏+昇腾”双算力服务商，建长沙/重庆AI算力中心，2025年Q2联合发布鸿蒙工业智能平台。
4. 软通动力：
鸿蒙全链路服务商，服务300+终端厂商，2025年布局鸿蒙车载OS，获问界M9订单。
三、国产芯片板块：华为突破+DeepSeek大模型赋能
华为芯片自主化加速，DeepSeek V3.1推动算力/场景芯片协同，核心受益 CPU/GPU制造、AI芯片设计、先进封装。
1. 中芯国际：
14nm及以下制程代工龙头，华为麒麟9100代工主体，2025年Q2月产能超10万片，7nm良率65%。
2. 海光信息：
国产x86 CPU龙头，适配华为鲲鹏生态，2025年Q2发布“海光-800”芯片，切入数据中心/工业控制。
3. 寒武纪：
AI芯片“端-边-云”全栈布局，思元690为人形机器人提供视觉推理算力，2025年Q2与英伟达模型适配。
4. 和而泰：
智能控制器芯片设计+制造一体化，开发低功耗场景芯片，2025年Q2获华为鸿蒙智能家电订单。
四、算力板块：工信部推动“GPU突破+算网一体”
政策驱动算力建设，聚焦 GPU自主化、算力集群、算网互联，七城接入超算互联网，催化“硬件-运营-应用”全链。
1. 弘信电子：
厦门AI算力中心运营商，为英伟达/华为供算力卡封装，2025年Q2与字节合作视频大模型平台。
2. 云天励飞：
边缘算力+AI芯片龙头，DeepEdge10赋能智能终端，2025年Q2与深圳超算建城市边缘算力网。
3. 寒武纪：
思元710适配超算中心，2025年Q2中标国家气象超算项目，替代海外GPU。
4. 天源迪科：
政务云运营商，2025年Q2与华为升级鸿蒙政务算力平台，支撑智慧政务。
五、稳定币板块：人民币稳定币试点+香港发牌
人民币国际化+区块链创新，核心受益 跨境支付、数字钱包、区块链技术，香港发牌催化金融科技升级。
1. 中油资本：
跨境支付+能源结算龙头，试点“稳定币-石油结算”，2025年Q2与香港金管局测试跨境系统。
2. 四方精创：
区块链底层服务商，开发双币稳定币智能合约，2025年Q2为汇丰银行供结算方案。
3. 新国都：
智能POS适配稳定币支付，开发数字钱包+加密模块，2025年Q2与财付通测试消费场景。
4. 御银股份：
数字货币ATM转型，开发稳定币存取终端，2025年Q2获渣打银行500台订单。
六、并购重组板块：硬科技并购活跃
“硬科技”并购成主线，通过资源整合加速产业升级，聚焦 细分龙头+跨界并购预期。
1. 海光信息：
并购深算科技强化算力，2025年拟收AI芯片团队，完善“云-边-端”布局。
2. 中科曙光：
算力龙头横向并购，2025年Q2收存储厂商补足液冷技术，设50亿算力并购基金。
3. 万通发展：
地产跨界硬科技，拟收AI视觉公司布局机器人感知，已停牌筹划重组。
4. 道恩股份：
材料龙头纵向并购，2025年Q2收碳纤维企业，完善机器人轻量化材料链。
风险提示
1. 题材分化：部分标的概念关联存疑，优先聚焦技术/订单/产能硬逻辑；
2. 轮动快速：机器人、华为链事件催化强，稳定币、并购重组偏中长期；
3. 黑天鹅：半导体限制、区块链监管、业绩证伪等风险。
（注：仅作逻辑拆解，不构成投资建议，市场有风险，决策需谨慎。）
