最近半导体圈有个事挺有意思，全球都在扩产，但最被追着抢的不是芯片本身，是做芯片的“地基”——硅片。 这两天彭博社爆了个料，说咱们在酝酿一个2万亿的“全国算力一张网”计划，核心就一条：AI芯片这些关键技术，本土供应商得占80%以上。说白了，以后国产算力要挑大梁，先进制程得自己搞。 但这里有个绕不开的坎：晶圆产能。做晶圆分三步走，材料硅片、设备、先进制程。现在最卡脖子的是啥？短期看，6到12个月内，硅片肯定不够。台积电都开始溢价50%以上从大陆买硅片了，这可不是小动静，说明市面上真的缺到了抢货的地步。 为啥硅片突然成了香饽饽？因为AI算力太能“吃”了。一台AI服务器用的硅片量，比普通服务器多得多，而且越是先进的逻辑制程，对硅片的要求越高。7nm以下的先进逻辑芯片，得用特定的外延硅片，这种硅片国内以前依赖进口，现在西安弈材能做到35%的占比，已经算突破了，但跟需求比，还是不够。 这里面有三家公司得拎出来说说。 沪硅产业是独一份，国内只有它能做出12寸SOI硅片。这东西是AI硅光和高速互联必需的，技术壁垒最高，以前基本被国外垄断，现在咱们能自己产了，替代空间大，溢价自然也高。 立昂微在重掺硅片这块是绝对的老大，国内市占率超过50%。重掺硅片主要用在供电部分，现在紧缺程度排在第一位，毕竟电力稳定是芯片运行的基础，没它一切白搭。 西安弈材的12寸外延硅片能适配7nm以下的先进逻辑，占比35%，这个比例在国内已经很能打了。外延硅片是主芯片的“底座”，先进制程离不开它。 按紧缺程度排，重掺硅片现在最急，毕竟供电是刚需；然后是外延硅片，主芯片离不开；最后是SOI硅片，虽然需求大，但技术壁垒高，扩产没那么快。但论国产替代的空间和溢价，SOI硅片是最大的，毕竟以前卡得最死。 有人可能会说，中长期看，先进制程产能才是大问题。这话没错，但眼下最实在的是，谁能解决硅片短缺的问题，谁就能先吃到红利。台积电都愿意花高价买，说明这东西的利润空间确实可观。 另外，全国算力一张网，光有算力还不行，得有“线”连起来，这线就是光纤。毕竟算力要在全国跑，高速光纤是基础，这一块跟着受益也是迟早的事。 其实普通人不用搞懂什么SOI、外延这些专业名词，就看一个理：国家要大力推国产算力，先进制程要突破，第一步就得把“地基”打牢。硅片现在是最直接的瓶颈，也是最容易看到业绩兑现的环节。那些能稳定供货、技术过硬的硅片公司，接下来的日子估计会挺滋润。 说到底，产业升级从来不是一步到位的，总得有先跑出来的环节。现在看，硅片就是那个站在风口上的环节，缺得明明白白，机会也摆得清清楚楚。
