【申万计算机】CPU更新20260531：NV新品+Computex2026+

【申万计算机】CPU更新20260531：NV新品+Computex 2026+AI PC [玫瑰]Computex 2026将在6.1开幕，NVIDIA或将与Microsoft共同推出采用NVIDIA Arm架构处理平台的Windows PC，首批产品有望覆盖Surface及部分头部PC品牌机型。若相关产品正式落地，意味着NVIDIA的角色进入PC主计算芯片环节。 AI-PC从终端升级走向平台重构 [玫瑰]AI PC的投资逻辑并非简单换机周期，而是端侧算力、Windows系统能力、AI应用生态与硬件平台的重新匹配。Microsoft持续推进Copilot+ PC生态，NVIDIA若参与核心平台建设，有望提升Windows端本地AI计算能力，并强化开发者与应用适配基础，推动AI PC由产品定义走向生态竞争。 Arm-CPU打开PC芯片新变量 [玫瑰]市场预期中的NVIDIA N1/N1X或采用Arm架构。若进展顺利，Windows PC处理器市场有望在Intel、AMD之外引入新的高性能低功耗平台。其核心意义不只是增加一家CPU供应商，而是推动CPU、GPU、NPU及软件栈在PC端形成更紧密协同。 需要关注的点 [玫瑰]NVIDIA相关芯片是否为完整SoC；首批机型定位，面向个人级还是企业级AI PC；Windows on Arm在应用兼容、续航表现和本地AI体验上的成熟度。 产业链两条主线 [玫瑰]AI PC整机及ODM：关注品牌整机、ODM代工，相关公司：联想集团、华勤技术、软通动力、神州数码等； [玫瑰]Arm CPU生态：关注Windows on Arm适配、端侧AI应用、高性能低功耗处理器平台及相关软件生态。