再更新昨天调研的几个信息： 1、【铜冠铜箔】6月PCB铜箔加工费上调2k（涨出来

再更新昨天调研的几个信息： 1、【铜冠铜箔】6月PCB铜箔加工费上调2k（涨出来的都是利润） 除了A股一直推荐的公司HVLP 【铜冠、宝鼎】领跑，DTH【方邦、德福】。 再强调日股【三井金属】，1）看好价格；2）大幅上修铜箔板块ROIC，简单理解上修利润率。27年从39%上修至52%，30年从49%上修至64%。 重点❗️人家在暗示你景气度会延续到2030，这时候的涨价叫周期还是成长？ 2、【电容】产业全面重估—— ❗️日股电容全球领先，严重被低估 ✔️MLCC：太阳诱电（6976.T）、村田（698.T） ✔️铝电解电容：nichicon（6996.T，这个牛角占比高）、chemicon（6997.T） ✔️超容：武藏（7220.T） A股可以理解成： 【江海股份】=牛角电容+MLPC+超容，集大成者 【艾华】、【万裕科技】都跟随，【法拉电子】薄膜电容龙一。 3、昨天调研【先导智能】，反馈MLCC 和 SOFC订单超预期，到年底非锂电设备有望在新签订单占比1/2。 锂电的观点不再赘述，继续往设备切换，尤其是有第二增长曲线AI相关的，调结构获超额。