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总体而言,市场阶段性需要警惕情绪顶部的风险,赚钱效应的下降,市场入场资金的放缓都构成了近期影响上行的重要原因。虽然AI相关的基本面还维持强势,但是波动加大也容易带来市场自身的调整压力。从另外的线索而言,夏季电力的紧缺可能成为非常直观的影响变量。从虚拟电网,煤炭需求/价格,再到可能出现的能源供应紧缺-铝为代表的供应受限。都可能现实成为值得关注的投资线索。
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