a股智能驾驶 FSD完全体，首次入华
事件：5月21日，特斯拉官方宣布监督版FSD的最新布局，其中提到监督版FSD可以在中国使用。
尽管这仅仅是“监督版”，尽管它在法规上仍被定义为L2级辅助驾驶，但这一事件将成为特斯拉中国业务的关键转折点，也标志着全球自动驾驶行业的两大核心市场——中美，正式进入了自动驾驶技术与商业化的全面对决期。
这次的“监督版”不是阉割版，V12/V13/V14都叫有监督版，只是为了与未来无监督版本相区别。
值得注意的是，去年2月有过一次V13空降，但是并非完全体的V13，而是功能受限的“中国特供版”，版本号为V13.2.6，主打“城市道路Autopilot自动辅助驾驶功能”，与北美完全版本相差较大，被媒体和用户一度评价为阉割版。
而这次的V14版本，在官宣之前，特斯拉中国已经紧急开启了覆盖北京、上海、深圳、广州、武汉等9座核心城市的智驾测试岗位招聘，还在上海建立了本地AI训练中心，还严格遵循数据不出境的规定，实现了训练本土化。
这说明，最新版本的中国特斯拉FSD将不再是美国版本的“阉割版”或简单翻译，而是一个在物理硬件相同但决策逻辑上必须适应中国复杂路况（如公交车道、礼让行人、电瓶车混战）的完全体版本，这是特斯拉FSD真正意义上的首次入华。
5年前，特斯拉国产化带动了中国新能源三电产业链的崛起；5年后的今天，FSD入华将带来 智能化鲶鱼效应 。长期以来，中国车企虽然在城市NOA上高歌猛进，但在底层逻辑上，缺乏一个真正的国际顶级对手作为参照物。
FSD的入华，将倒逼本土供应链进行优胜劣汰，加速产业迭代升级，相关的算法、算力芯片、测试与数据服务厂商都将受益。
马斯克在2026年5月的智能出行峰会上再次语出惊人，预测今年下半年无安全员的完全自动驾驶将在美国普及，十年后90%的里程由AI完成。
国内无人驾驶也在高歌猛进，L2+渗透率急剧提升。，随着成本下降40%-60%，高阶智驾已下探至十几万元级车型，城市NOA已经成为了消费者选车的核心指标。
就在特斯拉官宣前几天，小鹏汽车在广州下线了中国首台全栈自研的纯视觉Robotaxi，搭载自研图灵AI芯片，算力高达3000TOPS。这意味着中国车企不再满足于做跟随者，而是在L4级前装量产车上直接对标特斯拉Cybercab。
今年下半年无人驾驶的三大看点：
第一，特斯拉FSD的全量公测。目前员工内测的V14.2版本一旦验证通过，特斯拉预计将在Q3向全量HW4.0用户推送。届时，中国将成为继北美之后，FSD发挥最完整能力的最大单一市场，社交媒体上将会涌现大量真实路测视频，无论FSD表现好坏，都将引发全民级别的自动驾驶大讨论。如果表现优于华为、小鹏等国产头部玩家，将引发国产技术的“追赶恐慌”。
第二，特斯拉Robotaxi的规模化扩张。在美国，特斯拉计划将Robotaxi服务从奥斯汀扩展至拉斯维加斯、迈阿密等8座城市。
第三，国内L3立法的破冰与行业标准落地。根据行业规划，L3级自动驾驶的相关标准正在紧锣密鼓地征求意见，预计2026年下半年报批。一旦明确L3级责任划分，将直接引爆智能驾驶险、高精地图更新服务等相关产业链。
无人驾驶核心概念股：
一：域控制器/智驾系统：德寒西威：英伟达0rin-X域控制器国内市占率超60%，配套小鹏、理想等，2026年智驾业务收入预计破百亿华阳集团： 华为ADSPro域控制器核心供应商，配套问界、阿维塔等，2026年智驾业务收入预计同比+7o%中科创达：AI0S2.1+车载多智能体底层系统EchoCore，舱驾融合整车智能体2026年Q3量产上车均胜电子：DneS0C舱驾融合平台，L2+~L4级智驾量产项目落地宁波港、厦门港，2026年Q2推出新AI应用Box
二：线控底盘伯特利：线控制动(WCBS)国内市占率第一，配套小鹏、理想等新势力，2026年出货量预计同比+80%:拓普集团：线控转向+线控制动双布局，特斯拉Tier1核心供应商，Robotaxi底盘配套份额超30%浙江世宝：线控转向系统国内龙头，配套吉利、比亚迪等，2026年线控转向渗透率预计从5%提升至20%亚太股份：基础制动+线控制动双布局，配套五菱、吉利等，受益于智驾下沉至10-15万元车型激光雷达：激光雷达光学组件核心供应商，供货禾赛、速腾等头部厂商，单车价值量约500-100070炬光科技：激光雷达发射端核心元器件供应商，技术壁垒高，受益于激光雷达放量
三：车路协同/车联网万集科技：激光雷达+V2X设备核心供应商，受益Robotaxi路侧基础设施升级，2026年订单预计同比+80%金溢科技：ETC+V2X双布局，车路协同设备市占率国内第一，政策驱动下基建需求爆发高鸿股份：车联网模组核心供应商，配套比亚迪、蔚来等，V2X渗透率从10%提升至30%四维图新：高精地图+定位核心供应商，特斯拉FSD入华本土化数据训练直接受益中海达：高精度定位核心供应商，适配Robotaxi、无人矿卡等场景，2026年订单预计高增
