华为昇腾，详细分析10家有代表性的企业：
1. 神州数码 (000034) 作为华为昇腾生态的核心参与者，神州数码扮演着“分销+自研”的双重角色。公司不仅是昇腾服务器的最大分销商，占据超过30%的市场份额，还拥有自有品牌“神州鲲泰”服务器，年产能达50万台，全系搭载昇腾芯片。这种模式使其既能通过分销业务获得稳定的现金流，又能通过整机制造享受更高的毛利。公司在政务AI领域积累了深厚的客户资源和项目经验，深度受益于国产算力替代的浪潮。
2. 拓维信息 (002261) 拓维信息是华为“鲲鹏/昇腾+大模型+鸿蒙”的全方位战略合作伙伴。作为华为首批昇腾授权硬件伙伴，公司旗下“湘江鲲鹏”自研的兆瀚AI服务器已中标多个大型项目，昇腾相关业务占比超过50%。公司不仅深度参与昇腾超节点方案的落地，还与华为联合开发边缘计算服务器，在硬件制造和边缘计算领域具备较强的技术积累和市场优势。
3. 高新发展 (000628) 高新发展的核心看点在于其控股的华鲲振宇。华鲲振宇是昇腾服务器市场的龙头，市场份额约50%，同时也是字节跳动及三大运营商的核心供应商，2026年的订单已排至第三季度。作为“鲲鹏展翅”和“昇腾万里”伙伴计划的双领先级整机伙伴，华鲲振宇在昇腾生态中占据核心地位，其业绩的爆发式增长有望为高新发展带来显著的业绩弹性。
4. 华丰科技 (688629) 华丰科技是昇腾服务器高速背板连接器的核心供应商，市场份额超过60%，并获得了华为哈勃的投资。公司的技术优势明显，其112G产品为国内独家量产，更先进的224G连接器已于2026年第一季度交付，单价提升了50%。作为华为384超节点项目的核心供应商，公司将直接受益于昇腾超节点的大规模部署和产品结构升级。
5. 中际旭创 (300308) 作为全球光模块行业的龙头企业，中际旭创是华为昇腾服务器的核心光模块供应商之一。公司的800G光模块已实现对华为昇腾服务器的批量供应，深度受益于AI算力需求的爆发。凭借在光通信领域深厚的技术积累和充足的产能，公司能够充分满足昇腾服务器出货量增长带来的巨大需求，巩固其行业领先地位。
6. 深南电路 (002916) 深南电路是AI服务器PCB（印制电路板）与FC-BGA封装基板领域的龙头，与华为昇腾供应链深度绑定。作为华为多年的金牌供应商，公司的高端PCB和封装基板产品是昇腾服务器的刚需，单机价值量较传统服务器提升数倍。随着AI算力基础设施建设的加速，公司业绩增长显著，2026年第一季度归母净利润同比增长超过70%，充分展现了主业强大的增长动力。
7. 软通动力 (301236) 软通动力是华为昇腾的钻石级合作伙伴，扮演着昇腾服务器核心总代理和集成商的角色，服务客户超过200家。公司的核心优势在于软件适配与AI应用开发，其“睿动AI智能体云平台”已率先完成对DeepSeek-V4大模型的部署适配。凭借在政务、金融、运营商等领域丰富的项目经验和客户资源，公司有望在昇腾生态的快速发展中拓展更多AI应用场景。
8. 润和软件 (300339) 润和软件深度参与昇腾生态建设，基于昇腾平台为行业提供解决方案，并与CANN生态深度绑定。公司已推出基于昇腾的一体机产品，并在部分客户处落地使用。作为华为鸿蒙生态的重要伙伴，润和软件在AI框架适配和行业解决方案方面具备深厚实力，是昇腾软件生态发展的关键参与者。
9. 科大讯飞 (002230) 作为昇腾生态的核心伙伴，科大讯飞与华为在AI大模型领域展开深度合作。公司的大模型已深度适配华为CANN架构，并联合优化推理性能。根据公司规划，将于2026年10月在昇腾950平台上发布一款对标业界顶尖水平的旗舰大模型，这不仅是其自身技术实力的体现，也进一步彰显了市场对昇腾算力技术能力的认可。
10. 寒武纪 (688256) 作为国产AI芯片设计的龙头企业，寒武纪在2026年第一季度展现了强劲的业绩拐点。公司单季度营收同比增长近160%，归母净利润更是同比增长超过185%，扣非净利润大增238%。合同负债的显著增加表明商业客户需求旺盛。其AI芯片产品与DeepSeek-V4等大模型实现了首发适配，在国产算力自主可控的背景下，公司盈利能力和市场地位有望持续提升。
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