碎碎念复盘一下，今天指数整体还不错，小幅高开之后一路震荡往上，深成指和创业板都涨了1%以上，沪指也基本快摸到阶段新高了。虽然量能相比前几天稍微缩了一点，但全天依旧维持在3万亿以上，市场热度其实没怎么降的
我自己这两天一个挺明显的感受，就是情绪端确实是在慢慢变好的，而且这种变化已经不是一天两天了。尤其是今天下午，高位抱团其实已经开始有点松动了，但很多高辨识度方向掉队之后，并没有像以前那样立刻演变成大面积亏钱效应，这点很重要的
因为过去市场最怕的就是高位一崩，下面全部跟着踩踏，但现在能感觉到资金承接比之前稳定不少，短线生态其实是在慢慢修复的
板块这边，核心还是科技，资金基本就在科技内部来回切换。昨天偏强的半导体今天稍微有点分化，但光模块、算力硬件这些方向又重新走强，所以我觉得本质上还是科技内部轮动，并没有影响主线结构
而且我最近一个比较明显的感觉是，位置相对低一点的细分方向，反而更容易得到资金认可。尤其是国产算力产业链这边，资金还在不断往里挖。包括最近很强的，其实已经不只是算力硬件本身了，很多上游材料方向反而更猛，像磷化铟、EML、电子布、铜箔、树脂这些，强度都挺高的，资金现在是在沿着AI基础设施这条线继续扩散。
另外今天还有个挺有意思的新词开始发酵，叫“Token工厂”。本质上已经不是传统那种单纯租GPU的逻辑了，而是开始往平台化、SaaS化方向靠。市场现在更看重的是异构算卡虚拟化、自研算法加速、MaaS平台这些软件能力
AI应用方向下午也有回流，不过我自己反而觉得，这里别一下子太高潮比较好。如果直接全面加速，反而容易走成补涨末端；但如果只是温和轮动，可能还能走得更久一点。
其他方向基本还是轮动为主，地产、机器人、商业航天、新能源这些今天也都有表现，但目前看还是偏局部活跃，暂时还没有谁真正能从科技手里把主线位置抢过去
今天大概市场就是这样，早点休息，晚安啦
