04.28 主题前瞻
一、太空算力 + 太空光伏（Meta 1GW 太空太阳能 + 国家航天局布局）
· 核心事件 Meta 与 Overview Energy 达成合作，计划于 2028 年完成轨道演示，2030 年实现商业送电，Meta 将优先获得 1GW 太空太阳能电力。同时，国家航天局召开会议，前瞻布局太空算力与太空制造，推动“箭、星、场、频、网”一体化发展。· 太空算力 · 顺灏股份（002565）：参股轨道辰光（持股约 23.78%，为第二大股东），布局太空算力；其“辰光一号”试验星算力达 25 PFlops，计划于 2026 年发射升空。· 太空光伏（卫星太阳能电池） · 乾照光电（300102）：砷化镓电池龙头，星载电池市占率超 60%，供货千帆星座、星网等。 · 电科蓝天（688818）：国家队背景，国内空间电源龙头，市占率超 50%，柔性太阳翼技术领先。 · 上海港湾（605598）：子公司伏曦炘空专注钙钛矿太空电池，已有 5 颗卫星在轨验证，客户包括长光卫星等。 · 国晟科技（603778）：布局 HJT + 钙钛矿叠层技术，适配卫星轻量化需求。
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二、存储芯片（美股内存股创历史新高）
· 核心事件 闪迪、美光、希捷等美股存储龙头收盘价创历史新高，存储周期复苏叠加 AI 需求驱动板块上行。· 核心标的 · 江波龙（301308）：A 股存储模组市占率第一，企业级 SSD 持续放量。 · 佰维存储（688525）：存储模组市占第二，嵌入式存储领先，一季度净利润 28.99 亿元，同比大增 1567.85%。 · 德明利（001309）：存储模组市占第三，自研主控芯片，一季度业绩预增 50 倍。 · 兆易创新（603986）：NOR Flash 全球前三，利基型 DRAM 领先。 · 香农芯创（300475）：SK 海力士 HBM 独家代理商，深度绑定头部云厂商。
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三、抗氧剂 / 光稳定剂（巴斯夫最高上调 25%）
· 核心事件 受中东冲突影响，巴斯夫宣布全球范围内上调塑料用抗氧剂及光稳定剂价格，最高涨幅达 25%。国内龙头厂商同步跟涨，国产替代进程加速。· 核心标的 · 利安隆（300596）：抗老化助剂全品类龙头，产品对标巴斯夫，全球市占率约 10%–15%。 · 宿迁联盛（603065）：光稳定剂（HALS）细分龙头，产能国内领先。 · 风光股份（301100）：抗氧剂龙头，主抗氧剂与辅抗氧剂产能规模较大。 · 鼎际得（603255）：抗氧剂与光稳定剂双线布局，下游覆盖聚烯烃、塑料等领域。
