2026年4月，电子产业链核心基础材料电子布、覆铜板（CCL）等供需失衡加剧。龙头企业库存创历史新低，中国巨石普通布库存仅一周，建滔等头部CCL厂无备货。电子布4月再涨9%-10%，CCL单月涨幅超40%，AI算力与新能源汽车需求爆发叠加供给刚性，推动价格加速上行。
库存低位叠加AI需求激增，价格持续上涨，加速国产替代与行业集中度提升。
相关产业链上市公司（不作个股买入推荐）
中国巨石（600176）：电子布龙头，库存低涨价弹性大；生益科技（600183）：CCL龙头，进入英伟达供应链；宏和科技（603256）：超薄电子布市占率超50%。
