半导体关键技术迟早要突破。半导体板块最近的表现确实很亮眼。这波上涨是业绩披露非常

半导体关键技术迟早要突破。半导体板块最近的表现确实很亮眼。这波上涨是业绩披露非常好支撑起来的，高成长性也得到了验证。关注市场的人都记得，2026年4月24日那一天，费城半导体指数涨了超过10%，做多半导体已经是全球基金经理最拥挤的头寸。不是资金在炒作概念，而是全球半导体的财报真的太好了。台积电一季度净赚超过1200亿人民币，同比增长58%，毛利率突破66%创历史新高。英特尔、海力士、德州仪器这些龙头无一例外全都超预期。算力芯片的爆发是最大的看点。海光信息一季度营收增长68%，寒武纪从2024年亏4个多亿到2025年一举盈利20.59亿，这家公司上市以来首次实现年度盈利。存储那边同样热闹，佰维存储2025年净利润激增429%，沪电股份一季度净利预增55%到65%。全线开花。国产替代也进入了加速期。中信证券最新研报指出，12英寸硅片国产替代正在加速推进，涨价周期有望在2026年二季度启动。从晶圆制造到封装测试再到材料设备，国内每家企业都在往上追赶。更值得关注的是涨价周期。台积电已经在和客户谈下半年涨价，预计上调5%到10%，芯片代工一旦涨价，整个产业链从设计公司到终端产品都会跟着传导。各地政策加码同样不容忽视，深圳专门出台三年行动计划，国产GPU、NPU、CPU全线布局，目标是到2028年核心芯片全球市场份额显著提升。德勤预计2026年全球半导体市场规模激增26%达到9750亿美元。现在半导体行业增长的引擎已经从传统消费电子换成了AI算力基础设施和国产替代。能跟上这波节奏的公司，成长性正在得到业绩的有力验证。朋友们，科技牛的时候不要下车，在里面进进出出做波段。