中际旭创剑指2万亿！最全供应链概念股名单来了！ 一、上游核心光芯片（成本占比30%-40%，命脉环节） - 源杰科技(688498)：高速光芯片龙头，参股企业，供应25G/50G/100G EML芯片，适配800G/1.6T光模块 。 - 光迅科技(002281)：国产光芯片龙头，提供DFB/EML芯片，保障供应链安全 。 - 仕佳光子(688313)：PLC光芯片龙头，配套中际高速光模块。 - 长光华芯(688048)：高功率激光芯片，适配AI光模块散热与性能需求。 - 云南锗业(002428)：磷化铟衬底龙头，解决高端光芯片“基材卡脖子”。 二、上游核心器件/组件（性能与良率保障） - 光库科技(300620)：独家供应薄膜铌酸锂调制器、光纤阵列(FAU)，FAU产品占中际采购量80%。 - 天孚通信(300394)：CPO光引擎隐形冠军，光引擎适配英伟达GB200，OSA/TO封装龙头 。 - 中瓷电子(001279)：陶瓷外壳/热管理龙头，保障光模块高温稳定性与可靠性 - 博创科技(300548)：光器件/光芯片配套，提供PLC光分路器等组件 。 三、上游材料/PCB/结构件（成本与产能基础） - 深南电路(002916)：高速PCB龙头，核心供应商，配套800G/1.6T光模块基板。 - 沪电股份(002463)：PCB龙头，稳定供应商，保障光模块多层板需求。 - 胜宏科技(300476)：AI PCB龙头，配套CPO高密度基板，与中际逻辑共振。 - 东山精密(002384)：结构件/PCB配套，提供光模块金属外壳与精密加工。 四、封装/设备（CPO核心配套） - 晶方科技(603005)：深度战略合作，独家负责硅光/电芯片3D异构封装、WLO晶圆级光学封装，苏州基地专线配套。 - 罗博特科(300757)：光模块自动化设备龙头，提供高速封装与测试设备。 - 新益昌(688383)：固晶机龙头，配套光芯片高精度固晶工序。 - 芯碁微装(688630)：光刻设备龙头，保障光器件微纳加工需求。 五、关联企业/生态协同（技术与供应链延伸） - 剑桥科技(603083)：高速光模块/CPO对标，共享硅光技术与客户资源。 - 立讯精密(002475)：联合布局CPC共封装铜缆，提供“光+铜”解决方案。 - 英维克(002837)：液冷散热龙头，配套中际AI光模块热管理需求。 六、光纤光缆（底层基础设施） - 亨通光电(600487)：全球光纤光缆龙头，配套中际光模块光纤预制棒与光缆。 - 中天科技(600522)：全球光纤光缆龙头，稳定供应商，保障光模块光纤需求。 七、海外核心供应商（技术依赖） - Broadcom(AVGO.US)：全球电芯片龙头，传统核心供应商，提供高速收发芯片。 - Lumentum(US)：全球光芯片龙头，与中际深度合作，供应CPO核心光芯片。
