都以为稀土管制能按住荷兰，没想到人家反手就把中低端DUV光刻机也禁了，连老设备维修都卡脖子，这波操作看着够刚，实则更像慌不择路的孤注一掷。 半导体领域的博弈，牵动着全球供应链的神经。很多人原本以为中国对稀土资源的管控会让荷兰那边有所顾忌，结果荷兰在外部压力下扩大了对中低端DUV光刻机的出口限制，连已经交付的老设备维修服务也开始收紧。这样的举动表面上显得强硬，实际却暴露了在复杂国际环境下被动应对的痕迹。 中国实施稀土管控，目的是保护国家核心资源，守住产业安全底线，这项措施符合战略规划，并非针对单一国家。稀土材料在高精度设备制造中发挥重要作用，光刻机里的磁体等部件离不开相关供应链支持。荷兰的回应则把事情推向了另一个方向。 荷兰政府从2023年开始，在外部影响下对ASML公司的DUV光刻机出口实施许可要求。最初针对较先进型号，后来扩展到中低端类型，包括1970i和1980i等老型号也需要申请许可。2024年9月左右，荷兰进一步收紧措施，对部分DUV设备的维修、备件供应和软件更新设置障碍。ASML公司多次发布声明，表示这些变化会影响对中国的业务。 2024年，中国市场曾占ASML营收较高比例，部分季度接近或超过40%，主要是因为成熟制程设备需求。进入2025年，受限制影响，中国业务占比出现下降，ASML预期2025年全年中国营收（包括系统销售和服务）约占总营收20%左右。公司整体销售展望在300亿到350亿欧元区间，2024年没有直接重大冲击，但后续调整明显。 这些限制让已经安装在中国的部分DUV设备面临维修难题。过去，ASML提供售后服务相对顺畅，现在许可到期后更新困难，导致一些老设备维护支持减弱。ASML首席财务官等高管在公开场合提到，限制涉及特定工厂和设备，影响范围有限，但整体供应链互动变得复杂。 荷兰此举与美国出口管制政策保持一致，荷兰政府将部分许可从美国框架转为本国管理，同时扩大范围。这样的操作在外界看来动作不小，却也让ASML面临营收预期调整的压力。欧洲企业作为全球半导体产业链一部分，也感受到连锁效应，部分汽车和电子领域相关生产面临调整。 中国稀土管控措施实施后，全球供应链对关键材料的依赖关系更加清晰。ASML等公司需要稳定原料供应，而中国在稀土提纯和加工环节拥有优势。2025年，中国进一步完善稀土出口管理框架，对含稀土成分的产品设置许可要求。这让依赖相关材料的设备生产面临新变量，ASML方面表示有库存准备，生产周期较长能缓冲短期影响，但长期供应链稳定仍需各方共同努力。 在外部压力下，中国半导体产业坚持自主发展道路。上海微电子设备公司等团队持续推进国产光刻机研发，针对成熟制程如90nm及以下节点开展工作。2025年，有报道提到28nm浸没式光刻机相关进展，部分设备进入测试和交付阶段，服务于汽车、物联网和工业芯片生产需求。这些努力填补了供应链中的空白，让产业在限制环境下逐步增强韧性。国产设备价格相对有竞争力，良率也在提升过程中，为企业提供更多选择。整个产业通过技术攻关和产业链协同，减少了对外部设备的过度依赖。 吕特在首相任内参与了荷兰对半导体出口政策的决策，2024年转任北约秘书长后，继续关注国际安全事务。荷兰的这些措施在半导体领域留下了具体影响，ASML中国业务从高峰期回落，2025年占比下降到33%左右，2026年预期进一步向20%附近调整。公司长期展望仍看好全球需求，特别是先进制程设备在非中国市场的增长。但现实是，限制措施让欧洲企业自身也付出代价，供应链中断的风险波及更广范围。
