生活手记美光跌了15%，闪迪从历史高点暴跌，满屏都在喊"内存涨价结束了"。我告诉

生活手记美光跌了15%，闪迪从历史高点暴跌，满屏都在喊"内存涨价结束了"。我告诉你们，这些人连最基本的供需都没搞清楚。谷歌发了个算法说能压缩内存用量，你们居然就吓尿了。那我问你，全球DRAM产能的70%已经被AI服务器吞掉了，三家寡头的库存只够撑4周，新建一座晶圆厂要两年才能出货，请问谷歌的算法能变出晶圆厂吗？三星Q1的DRAM合约价涨了100%，不是10%，是翻倍，Q2还要继续涨。闪迪要求客户100%现金预付才给你留货。这叫涨价结束？这明明是连货都抢不到。再说直白点，上一轮内存暴跌把三星美光SK海力士全部打怕了，现在没有人敢大规模扩产，美光刚说要多花点钱建厂，股价立刻被摁下去15%，华尔街在用真金白银告诉所有厂商：谁敢扩产我就砸谁。这意味着什么？供给被锁死了，而AI每个月都在吃掉更多的内存。需求指数级增长，供给被资本市场拿枪顶着不许动，你告诉我涨价怎么结束？那些说周期见顶的人，我建议去查一下DDR4颗粒从3.2美元涨到15美元用了多久，然后再想想这个价格到底是贵了还是便宜了。美光和闪迪的回调是前期涨太猛之后的情绪释放，不是逻辑崩塌，三星和SK海力士已经收复失地了，聪明钱早就看明白了，只有散户还在那里喊周期到头了。内存这轮超级周期，2026年不会结束，2027年大概率也不会。等着看，继续看好光模块。