兴业银行2025年度业绩说明会，基本符合预期，没有惊喜，也没有雷点。 ………………………………….. 核心业绩：营收2127.41亿元（+0.24%）、归母净利润774.69亿元（+0.34%），连续两年双增； 总资产11.09万亿元（+5.58%）； 不良率1.08%、拨备覆盖率228.41%，资产质量稳健。 ……………………………………….. 亮点： • 负债成本管控有效，存款付息率1.65%（-33BP），利息净收入连续三年正增。 • 非息收入回暖，手续费及佣金净收入258.91亿元（+7.45%），财富、投行、资管协同发力。 • 绿色/科技金融领跑，绿色融资2.46万亿元、科技金融贷款1.12万亿元。 • 分红提升，全年分红率31%，每10股派5.01元，股息吸引力强。 …………………………………… 不足： • 盈利增速不足1%，成长性偏弱。 • 净息差1.71%（-11BP），仍处下行通道。 • 核心一级资本承压，可转债转股不及预期，制约扩张。 ……………………………….. 现阶段几乎没有成长性，营收和利润增速都很平缓，但胜在高股息、业绩稳定、风险抵御能力强，资产质量扎实，拨备充足，经营很稳。 放到市场定位上看，它就是一只典型的高股息收息股，而不是成长股。 也正因为没有成长性，估值才会压在市净率0.5倍以下，如果是成长股，估值不可能这么低，想通这点心态就平衡了。 ……………………………………… 本人投资策略很简单：就把它当作收息股来做——高股息的时候买入，股息率回落、股价上去的时候卖出，波段操作就行。 十几块分批买入，二十几块分批卖出，每一两年就会出现一轮这样的机会，策略越简单越有效。 目前来看，它的股息率已经处于很高水平，在整个市场利率下行的大环境下，这个股息吸引力非常突出。 本人一直坚持高股息买、低股息卖的思路，把兴业持股成本降到负数了。 兴业高股息，再叠加可转债转股预期，整体安全性很高，上行空间远大于下行空间。 以上仅为个人投资策略，未必正确，不做买卖推荐。 …………………………………… 几位朋友一直摧我写，恭敬不如从命！
不负时光
很好，英雄所见略同，我重仓兴业银行，吃股息。同时近期买入招商银行并大幅加仓，这种优质银行高股息股票，低价买入可以长期持有当股东。