今天受美以袭击伊朗的影响，油气开采及服务行业，全天大涨12%以上。在2月28日，美以联合空袭伊朗后，伊朗伊斯兰革命卫队，宣布全面封锁霍尔木兹海峡，禁止所有船只通行。霍尔木兹海峡，是全球约20%原油运输的必经之路，这或将导致全球约20%的海运原油运输中断，造成全球石油供应和运输全面告急。受此影响，国际油价剧烈波动，3月2日布伦特原油一度大涨至每桶82美元，创14个月新高，目前至少150艘油轮滞留阿曼湾，过航船舶较封锁前下降70%，航运战争险保费最高上涨50%。如果绕道好望角，总成本增长约400-800万美元/航次，相比正常航线，成本增长幅度达30%-50%。且在中国进口原油总量中，伊朗石油占比约为10%至14%，这一比例使伊朗成为中国第三大原油供应国。所以国际机构预测，若冲突持续，且导致霍尔木兹海峡长期中断，全球石油供应将出现严重缺口，国际油价可能还会迅速飙升，甚至突破历史高位。这或将推高通胀压力，冲击航运、制造与金融市场，对全球经济复苏造成深远而严重性的影响。我梳理了油气开采及服务产业链，结合市场情况，选择了其中关联度高的10家公司，供大家研究仅供交流探讨。第十家：准油股份主营业务：油气勘探开发、油田技术服务核心逻辑：深耕新疆油田服务，专注稠油、超稠油开采，提供井下作业、增产技术及储罐清洗等服务，在塔里木等区域具备丰富经验，区域优势明显，现场响应能力强。第九家：洲际油气主营业务：海外油气勘探、开发与生产核心逻辑：聚焦海外油气资产运营，布局中亚和北非，拥有低成本优质油田资源，通过国际合作提升开采效率，具备较强的国际化运营能力。第八家：中国海油主营业务：海上油气勘探、开发、生产与销售核心逻辑：作为海上油气开采龙头，掌控主要海域资源，桶油成本低，深水开发技术领先，主导多项国家级重大工程，现金流稳定，综合实力突出。第七家：海油发展主营业务：能源技术服务、工程建设、油田服务核心逻辑：海洋油气综合服务商，覆盖FPSO运维、工程建设及清洁能源领域，积极布局CCUS和海上风电配套，兼具传统油服与绿色转型优势。第六家：科力股份主营业务：油田化学品、油气田技术服务核心逻辑：专注油气工程技术服务，提供钻完井、修井及综合解决方案，在复杂地质条件下作业能力突出，技术积累深厚，服务质量稳定。第五家：石化油服主营业务：油气工程建设、钻完井与技术服务核心逻辑：国内领先的油田工程与技术服务企业，覆盖物探、钻井、测录井全产业链，深井与复杂地层作业经验丰富，市场网络完善。第四家：中海油服主营业务：海上油田服务、钻井、船舶与工程作业核心逻辑：亚洲最大海上油服公司，拥有高端钻井装备和完整服务体系，覆盖钻井、物探、船舶作业等领域，海上作业能力行业领先。
第三家：中曼石油主营业务：钻井工程、油气勘探开发核心逻辑：民营油气全产业链企业，集勘探开发、工程服务与装备制造于一体，自主钻机降低成本，海外市场拓展能力强。
第二家：潜能恒信主营业务：地震数据处理、油气勘探技术服务核心逻辑：油气勘探技术龙头，掌握先进地震数据处理技术，服务渤海、南海等核心区块，技术授权模式带来较高附加值。
第一家：通源石油主营业务：压裂、完井及油田增产技术服务核心逻辑：油气增产技术龙头，复合射孔与压裂技术国际领先，拥有完善专利体系，国内外油田覆盖广，定制化服务能力突出。霍尔木兹海峡事件，凸显全球能源供应链的脆弱性，也再次强化了油气资源与能源安全的战略地位。油价波动不仅影响上游开采企业，也向中下游油服、装备、工程及航运等环节持续传导。本轮行情本质是地缘冲突与能源安全预期共振，推动油气产业链整体估值修复。中长期看，油气勘探开发、增储上产及高端油服技术仍具持续需求，行业景气度有望在波动中保持相对韧性。
