2026年很有可能超级主线，已形成五大确定性方向！
一、AI全产业链（绝对核心主线）
• 定位：全球共识、十五五核心、业绩兑现元年
• 核心逻辑：算力基建→应用落地→产业渗透，从“讲故事”到“重资产+业绩”
• 重点环节
◦ 上游：算力芯片、服务器、光模块、液冷、半导体设备
◦ 中游：大模型、算力调度、数据要素
◦ 下游：AI+工业、医疗、教育、办公、自动驾驶、内容生成
• 催化：AI商业化落地、算力资本开支高增、政策“人工智能+”行动
二、新质生产力硬科技（政策最强主线）
• 定位：十五五开局、国家战略、长期5-10年赛道
• 核心赛道
◦ 半导体国产替代（设备、材料、设计）
◦ 人形机器人、工业机器人（2026量产元年）
◦ 商业航天（卫星互联网、火箭、地面终端）
◦ 低空经济（eVTOL、无人机物流）
◦ 可控核聚变、量子计算（前沿攻关）
• 催化：专项基金落地、重大工程招标、国产替代加速
三、反内卷+盈利修复（基本面主线）
• 定位：供给侧优化、价格回升、利润率修复
• 重点板块
◦ 周期：有色、化工、钢铁、水泥、煤炭（供给收缩+需求回暖）
◦ 新能源：光伏、储能、锂电（价格触底+海外需求+AI电力配套）
◦ 高端制造：工程机械、船舶、机床（出海+国产替代）
• 催化：产能出清、价格反弹、集中度提升、利润率修复
四、能源与电网基建（AI配套+能源安全主线）
• 定位：AI“电力底座”、全球电网升级、能源自主
• 核心方向
◦ 特高压、智能电网、配网改造（国家电网十五五4万亿投资）
◦ 储能（全球需求增速超40%）、虚拟电厂
◦ 火电灵活性改造、核电（压水堆+聚变）
• 催化：AI数据中心用电暴增、全球电网投资潮、能源安全政策
五、高股息+消费复苏（防御+内需主线）
• 定位：资金避风港、内需托底、稳健收益
• 高股息：银行、电力、煤炭、交运、公用事业（股息率4.5%-6%）
• 消费复苏
◦ 出行链：旅游、酒店、航空、免税
◦ 新消费：健康、体育、宠物经济、智能家居、新国潮
• 催化：促消费政策、居民增收、场景恢复2026主线优先级速览（进攻→防御）
1. AI全产业链（最强进攻）
2. 新质生产力硬科技（政策+成长）
3. 反内卷+盈利修复（业绩确定性）
4. 能源/电网基建（AI配套+稳增长）
5. 高股息+消费（防御+稳健）仅分享 个人推测 不构成任何投资建议AI
