2026开年全球市场大洗牌！可负担性成核心主线，主街崛起、AI生变、日元定乾坤2

2026开年全球市场大洗牌！可负担性成核心主线，主街崛起、AI生变、日元定乾坤2026年一开年，全球资本市场就迎来了颠覆性的大洗牌！过去几年涨疯了的明星资产集体遇冷，曾经的香饽饽突然不香了，而被冷落的“主街”资产却一路狂飙，背后的核心逻辑彻底变了——“可负担性” 成为2026年全球市场的总叙事，谁看懂这个主线，谁就能踩中新一轮财富轮动的风口！美银顶级研报重磅发声，特朗普政府的“可负担性”政治，正在掀起一场从“华尔街精英”到“主街大众”的史诗级资金迁移，AI叙事彻底反转，日元成为全球流动性的关键密码，新兴市场和小盘股的黄金时代，真的来了！一夜变天！主街资产全面崛起，华尔街泡沫资产集体跳水今年市场的最大变数，就是政策重心的彻底转移！特朗普为应对民生负担，政策全面倒向“主街”普通民众，不再围着华尔街转，这直接触发了全球资产的大轮动，赢输阵营泾渭分明，反差大到惊人！赢家阵营全面狂欢：从去年10月底至今，靠实体、吃通胀、沾制造的主街资产涨势如虹，白银飙涨56%、韩国KOSPI指数大涨34%、巴西股市涨30%，材料、能源板块同步走高，美国区域性银行也涨了19%，韩国股票更是创下4周资金流入纪录，资金抢筹的热情肉眼可见！输家阵营黯然失色：过去被资金抱团的华尔街泡沫资产集体被抛售，科技“七巨头”跌8%、比特币暴跌41%，AI相关软件板块直接跌超30%，曾经的抱团核心，如今成了资金出逃的重灾区！这场轮动根本不是短期行情，而是时代的转折点——市场正在定价一个“重实体、轻金融，重民生、轻资本”的新周期，除非出现银行股崩盘、AI巨头砍开支等极端事件，否则这个趋势根本挡不住！主街赢一次，这次是来真的！AI神话破灭？从全民惊叹到“致贫”预警，科技巨头彻底承压谁能想到，曾经被捧上神坛的AI，今年竟成了“烧钱无底洞”的代名词，市场对AI的态度，从盲目追捧的“AI惊叹”，彻底转向审视成本与冲击的“AI致贫”，这个反转太猛了！AI军备竞赛的代价，已经超出所有人想象：过去5个月，AI超大规模公司发债额飙到1700亿美元，要知道2020-2024年平均每年才300亿，债务暴增的同时，这些公司的债券利差还在持续走高，融资越来越难，资金链压力拉满！更关键的是，AI的产业颠覆效应已经开始显形：2025年一季度印度科技板块成首个“牺牲品”，股价至今没翻身，今年这波冲击又扩散到保险经纪、财富顾问、物流等行业，曾经靠AI讲故事的公司，如今都要面对“烧钱换增长”的现实难题。短期来看，AI产业链还会因为资本开支放缓的担忧继续波动，但长远来看，这也是行业的一次“大洗牌”——从无限烧钱的军备竞赛，转向追求盈利和效率，能活下来并赚上钱的，才是真正的王者！日元成全球市场“关键钥匙”！货币与股市共振，机遇与风险并存2026年想做全球投资，必须盯紧日元！这个曾经被忽视的变量，如今成了影响全球资产定价的核心密码，一个关键信号的出现，预示着大机会，但背后的风险也绝对不能忽视！美银研报指出，日元与日本东证股指的相关性，自2005年以来首次转正，这是一个极具标志性的信号！回看历史，日本1982-1990年、德国1985-1995年、中国2000-2008年的长期牛市，都有一个共同特征——货币和股市同步上涨，如今日本市场，正站在结构性牛市的起点！但机遇背后，藏着一个致命风险：日元不能涨太快！短期快速升值会直接引发加密货币、白银、软件等资产的抛售，而如果美元兑日元跌破145，日元无序飙升，会直接触发全球去杠杆，冲击整个金融市场的流动性，后果不堪设想！也正因如此，美国绝不会让30年期国债收益率突破5%，长期美债也成了2026年对冲全球风险的“最佳工具”，这个配置逻辑，一定要记牢！历史性轮动来了！新兴市场+小盘股，领跑下一个十年美银的牛熊指标已经拉响警戒，短期市场可能还有波动，但所有人都要认清一个事实：我们正站在新一轮全球资产“伟大轮动”的起点！这一轮动，堪比布雷顿森林体系解体、金融危机后QE推出的历史性时刻，资产的领导格局，将被彻底改写！两大核心趋势，已经清晰可见，看懂就能踩中风口：1. 美股内部大切换：小盘价值股完胜大盘成长股民粹主义崛起、制造业回流，再加上AI高成本对科技巨头的压制，小盘价值股的春天来了！而美国对30年期美债收益率的上限管控，更是成了小盘价值股的“强心剂”，这场切换，不是短期行情，而是长期趋势！2. 全球市场再平衡：新兴市场接棒美国，成新主角美元独强的时代可能要翻篇了，“除了美元什么都买”的交易正在兴起，而中国、印度这些在全球资产配置中严重低配的经济体，迎来了前所未有的补涨机会！最明显的信号就是，中国银行股已经悄悄涨到8年新高，这不仅是银行股的行情，更是中国资产的转折点——通缩周期或已结束，从债券到股票的伟大轮动，已经拉开序幕！银行、地产、消费，这些曾经被冷落的板块，都可能迎来估值修复的机会！2026年的全球市场，早已不是过去那个“躺赢”的时代，旧逻辑失效，新主线崛起，唯有紧跟时代趋势，踩准资产轮动的节奏，才能在市场中站稳脚跟！而想要精准把握全球市场的每一个风口，看透宏观趋势背后的投资机会，就一定要关注追风交易台！由顶流全球宏观研究团队联手打造，深耕全球宏观、交易与配置，第一时间解读顶尖投行研报，用第一线视角感知市场动向，把复杂的全球市场，拆解得明明白白！在这里，你能看到最专业的市场解读，最独到的投资视角，最适时的机会提示，不管是全球宏观趋势，还是具体资产配置，都能找到答案！关注追风交易台，加入年度会员，解锁2026全球市场深度研报、实时解读和一线投资策略，和专业投资者同频，抓住新一轮伟大轮动的财富机遇，不迷路、不踏空！