半导体设备“去日化”迎最强催化，国产替代空间巨大
核心逻辑：日本大选后中日关系不确定性增加，半导体设备“去日化”成为最强催化剂。国内测试机国产化率极低（整体不到30%，存储/SOC近乎为0），日本爱德万占据全球60%份额，替代空间巨大。
核心标的：
1. 长川科技：深度绑定头部客户，存储测试机放量元年，GPU测试机为阿里平头哥独供，受益存储+商业航天+国产算力。2. 华峰测控：8600型号GPU测试机国内领先，小批量验证完成，预计2026年大订单突破。3. 精智达：高速FT测试机国内领先，存储需求带动下今年订单/收入有望翻倍。4. 矽电股份：国产探针台主力，年内有望获批量订单。5. 强一股份：探针卡切入头部算力芯片客户，HBM等产品已交付验证。6. 金海通：专攻平移式分选机，布局AI芯片高端分选机，预计2026年收入14亿+/利润5亿+。7. 聚和材料：空白掩膜版去日化标的（替代日系Hoya）。
