📢正如我们在过去两天所讨论的，我们认为OpenAI的热度在未来一个月将持

📢 正如我们在过去两天所讨论的，我们认为 OpenAI 的热度在未来一个月将持续回升，主要驱动因素包括：1）融资消息；2）模型发布；3）ChatGPT 的月环比增长在经历 12 月的季节性放缓后趋于稳定或改善；4）Codex 推动市场更多关注编程 / 企业级收入。 📌 关于 OpenAI Codex，需注意的一点是，其下载量似乎已开始追赶 Claude Code（CC），但目前仅在 Mac 端推出。因此，当 Windows 端版本发布后，其周环比增长率有望进一步提升（OpenAI 昨日表示增长率可达 60%）。 ⚠️ 请记住，此前不断发酵的市场叙事是 “OpenAI 正在掉队”，这种情绪先是由 Gemini 的发布催化，随后又因 Claude Code 的崛起而加剧。此处最相关的标的包括甲骨文（ORCL）、微软（MSFT）、英伟达（NVDA）、AMD、CRWV，这些公司目前都存在某些瑕疵。其中，英伟达（NVDA）可说是表现最稳健的。当前市场形势颇为复杂。