下周高景气赛道掘金指南：五大核心方向+40只潜力标的深度解析 半导体与算力产业链 1. 北方华创：半导体设备龙头，刻蚀机与薄膜沉积设备国产替代率持续提升，受益于晶圆厂扩产潮 2. 中微公司：等离子体刻蚀设备核心供应商，5nm制程工艺设备进入国际供应链 3. 沪硅产业：半导体硅片龙头，12英寸硅片量产突破，填补国内高端材料缺口 4. 澜起科技：内存接口芯片全球霸主，DDR5技术迭代带动业绩增长 5. 中际旭创：光模块龙头，800G产品批量交付，AI算力需求驱动订单高增 6. 长光华芯：激光芯片龙头，高功率半导体激光器件打破海外垄断 7. 江丰电子：超高纯溅射靶材核心企业，配套全球顶尖晶圆制造厂商 8. 寒武纪：AI芯片领军者，云端智能芯片适配国产算力集群建设 高端装备与智能制造 1. 科德数控：五轴联动数控机床龙头，国产替代突破航空航天精密加工领域 2. 埃斯顿：工业机器人核心标的，伺服系统自主研发，下游锂电、汽车需求旺盛 3. 拓斯达：智能制造解决方案提供商，工业互联网平台赋能中小企业数字化转型 4. 绿的谐波：谐波减速器龙头，国产替代率超30%，机器人核心零部件稀缺标的 5. 杰瑞股份：油气装备龙头，页岩气开采技术领先，海外市场订单持续放量 6. 先导智能：锂电设备龙头，覆盖动力电池全产业链，绑定全球头部电池厂商 7. 杭氧股份：工业气体设备龙头，高端空分设备打破海外垄断，半导体气体配套能力突出 8. 中密控股：机械密封件龙头，高端装备密封系统核心供应商，国产化替代加速 新能源与储能赛道 1. 天合光能：光伏组件全球龙头，TOPCon电池转换效率突破26%，技术迭代引领行业 2. 派能科技：户用储能龙头，海外市场渠道优势显著，欧洲户储需求维持高景气 3. 锦富技术：光伏胶膜龙头，POE胶膜产能扩张，适配N型电池技术需求 4. 金冠电气：储能变流器核心供应商，液冷储能技术领先，参与国内大型储能项目建设 5. 盛弘股份：充电桩与储能双向变流器龙头，光储充一体化解决方案落地加速 6. 龙佰集团：钛白粉龙头，磷酸铁锂产能释放，新能源材料业务贡献新增量 7. 德赛西威：智能座舱龙头，域控制器产品放量，绑定头部新能源车企 8. 欣旺达：动力电池二线龙头，储能电池业务高速增长，客户结构持续优化 军工与商业航天 1. 中航沈飞：军工整机龙头，歼击机核心制造商，军机换装需求驱动业绩增长 2. 航天电器：军用连接器龙头，高可靠连接器配套载人航天、卫星导航等核心项目 3. 国博电子：军用射频芯片龙头，相控阵雷达核心部件供应商，技术壁垒高筑 4. 中国卫星：小卫星制造龙头，低轨通信卫星组网加速，商业航天商业化落地 5. 中直股份：直升机制造龙头，军民两用直升机需求旺盛，外贸订单实现突破 6. 钢研高纳：高温合金龙头，航空发动机核心材料供应商，国产大飞机配套核心标的 7. 雷电微力：毫米波雷达龙头，有源相控阵雷达技术领先，适配无人机、导弹等场景 8. 盟升电子：卫星导航终端龙头，高精度导航产品覆盖军工、民用两大领域 消费与金融科技 1. 爱美客：医美龙头，嗨体系列产品持续放量，再生医美产品布局领先行业 2. 珀莱雅：美妆龙头，抖音渠道运营能力突出，国货美妆品牌崛起代表 3. 安井食品：速冻食品龙头，预制菜业务高速增长，餐饮渠道渗透率提升 4. 山西汾酒：白酒区域龙头，清香型白酒扩容，省外市场拓展成效显著 5. 同花顺：金融科技龙头，行情软件市占率第一，基金代销业务增长强劲 6. 东方证券：券商龙头，财富管理转型领先，公募基金子公司业绩贡献突出 7. 指南针：金融信息服务龙头，证券交易软件渗透率提升，投顾业务商业化加速 8. 周大生：黄金珠宝龙头，加盟模式优势显著，下沉市场渠道扩张持续 （个人观点仅供参考，不作为任何投资建议）
