下周一热点题材及核心梳理（1.3复盘）1月2日港股2026年首个交易日喜迎开门红，恒生指数大涨2.76%收复26000点关口，恒生科技指数劲涨4%，科技、保险、资源等多板块集体走强；壁仞科技上市首日一度大涨近120%，商业航天板块暴涨14.36%，军工板块大涨9.76%，AIGC板块涨4.66%，同步更新本次复盘。一、商业航天：机构一致预测，行业迈入新一轮高速发展期龙头：航天发展中军：中国卫星、中国卫通领涨：顺灏股份前排：大业股份、泰尔股份、雷科防务首板：烽火通信商业航天板块昨日经历强分歧，今日在前排核心标的引领下，资金强势回流修复，直接掀起涨停潮，板块涨停个股达17只，延续主线强势。二、AI智能体：Meta斥数十亿美元收购Manus，赛道景气度拉满前排：泰尔股份、雷科防务、宏英智能助攻：南兴股份中军：蓝色光标首板：凯文教育、德生科技、万事利Meta此次收购，是弥补自身AI智能体短板、抢占赛道竞争优势的关键布局。当前全球AI智能体市场规模达113亿美元，中国市场规模69亿元；预计2030年全球市场规模将逼近500亿美元，中国市场接近300亿元，2025-2030年复合增速有望超30%。随着AI智能体持续渗透消费及企业级场景，未来市场规模有望进一步突破。当前市场核心主线聚焦两大题材：商业航天+AI智能体，需做好两大题材互相卡位的应对预案。三、机器人：特斯拉Optimus发包在即；京东×宇树科技线下首店12.31北京开业前排：锋龙股份助攻/卡位：宏英智能、五洲新春趋势：三花智控、万向钱潮首板：星德胜机器人板块昨日借商业航天分歧之际掀起涨停潮，全天涨停9只，不料周三竞价无一只个股顶一字，资金认可度可见一斑；今日板块直接走分歧，前排套利标的天奇股份开盘即见最高价，最终收盘大跌3.46%，妥妥大面行情。四、大消费：扩大内需为明年头号重点任务辨识度：东百集团、百大集团前排：众望布艺首板：巴比食品大消费板块已彻底走弱，百大集团连续4日大跌，东百集团虽抵抗性稍强，但反弹力度疲软，暂不关注，待后续走强再作考量。五、能源：AI驱动需求提升前排：美能能源首板：和展能源板块未出现批量爆发行情，可见大资金介入深度不足，暂时以轮动题材看待，不恋战。核心总结✅ 情绪面：周二市场强分歧，周三迎来修复；周三竞价延续分歧，顺灏股份、鲁信创投分别高开4.74%、5.25%抢筹，开盘后快速分歧转一致上板，带领资金回流商业航天；中国卫星11:26封板，中国卫通13:08涨停，航天发展14:50尾盘封板，主线地位夯实。✅ 题材面：机器人昨日批量涨停，今日直接分歧，竞价无一字板；反观商业航天，竞价分歧下前排个股爆量抢筹，顺灏股份、航天发展、中国卫星高开抢筹，神剑股份从跌停拉至-3%开盘，鲁信创投从跌停拉至5.25%红盘开，开盘前排核心秒涨停。机器人板块老辨识度标的五洲新春竞价一字差1档封板，全天3次开板；万向钱潮全天8次回封，最终收9.62%未封住，资金分歧极大。一句话结论：机器人看轮动，商业航天仍是绝对主线，当下赚钱效应核心集中在商业航天，切勿跑偏。元旦假期AI智能体热度飙升，需警惕其卡位商业航天主线的可能。
