【广发机械】机器人行情虽迟但到-20251230 我们在12月22日提示交易额

【广发机械】机器人行情虽迟但到-20251230 我们在12月22日提示交易额进入冰点，截止昨天我们统计的机器人99只标的平均涨幅15%。 1.近期股价波动的几个原因：（1）国内供应链的陆续敲定，产品订单即将落地。近期多家T链供应链反馈交付节奏要求加速，客户内部出现明确时间节点。（2）交易量在上上周再次触底，从上周一底部反弹，我们周度更新的【机器人交易额观测图】再次生效。（3）商业航天和机器人的共振。 2.后续的催化和产业进展：T的新版本预计Q1产品正式落地，产业链迎来定点和量产的关键节点。此外，关注26年宇树上市+美国机器人行政法案。因此，26Q1我们认为会有机器人的重大行情。 3.上行β中重视机器人的几个新应用方向：GaN、轴向磁通电机等。本轮行情PEEK、万向节、密封件等新方向中有确定性的标的领涨，每一轮大β领涨的都是边际变化，26年围绕电机技术会持续变化，重点关注GaN、轴向磁通电机。 4.推荐组合：（1）确定性组合: 恒立液压、浙江荣泰、三花智控、恒勃股份、伟创电气、均胜电子、长盈精密；（2）新技术组合：易德龙、固高科技、晶华新材等。