价值投资日志 $超捷股份(SZ301005)$一句话总结：目前商业航天交易的核心矛盾在于火箭的供给瓶颈，超捷是火箭价值量断层领先的上市公司（明年价值量达到35-40%）。公司背景：成都七院背景出身，卡位客户+工艺门槛，目前一线商业火箭均有接触。除了体系内之外，民营企业基本没有对手。价值量：先做铆件、再做焊件→通胀逻辑，明年单发火箭价值量占比达40%；1? 铆件：目前主要做商业火箭整流罩、壳断、箭体结构件（价值量15-20%）；2? 焊件：26年初切入贮箱环节，单发价值量2000w+（价值量20%+），整体价值量明年有望比肩发动机。客户：一线商业火箭客户基本打通，在手订单已经超过7000w，明年起不管是商业火箭发射、还是IPO，超捷都是受益催化的核心标的。$中国卫星(SH600118)$ $通宇通讯(SZ002792)$
价值投资日志$超捷股份(SZ301005)$一句话总结：目前商业航天交易的核心
雷频说商业
2025-12-29 00:00:42
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