碳纤维因“轻量化+高强度”成为关键不可替代材料，有望接力成为下一个资金炒作主线:1.吉林化纤（上游：原丝与碳纤维生产）核心逻辑：吉林化纤作为全球最大的碳纤维生产基地之一（年产能2.5万吨，A股第一），近期宣布湿法12TK和3K碳纤维涨价（每吨分别上涨5000元和10000元），标志着行业供需格局优化。行业需求端受风电叶片大型化、低空经济（无人机、eVTOL）及机器人轻量化驱动，叠加政策支持（如《中国制造2025》将碳纤维列为战略材料），公司凭借全规格产品覆盖（1K-50K）和95%国内风电市场份额，技术壁垒显著。公司亮点：背景优势：全球最大人造丝生产基地，下游复材产量同比增长5.9倍，形成内循环生态；技术壁垒：湿法3K碳纤维项目性能稳定，替代进口能力强，获中国商飞、大疆等高端客户认证。2.中复神鹰（上游：碳纤维生产）核心逻辑：中复神鹰专注高性能碳纤维（T700/T800级），技术领先新能源汽车和航空航天领域。行业消息显示高端碳纤维需求爆发（2025年消费量同比增71.89%）。公司亮点：背景优势：民用航空碳纤维龙头，产品覆盖新能源汽车轻量化解决方案；技术壁垒：T700/T800级技术突破，满足航空航天严苛标准，客户粘性强。3.光威复材（上游/中游：碳纤维生产与复合材料）核心逻辑：光威复材全产业链布局（原丝→预浸料→复合材料），深度绑定大飞机（C919）和军工供应链。行业消息聚焦太空轻量化（M级碳纤维需求激增，单颗卫星用量达300-350kg），公司技术壁垒高（火箭壳体、卫星结构件供应商），受益于碳纤维涨价和高端应用渗透率提升。公司亮点：背景优势：军工装备领域龙头，军用航空航天碳纤维产能A股第一（1485吨）；技术壁垒：M级高模碳纤维热膨胀系数趋近于零，适配卫星精密结构。4.中简科技（上游：碳纤维生产）核心逻辑：中简科技是军用航空航天碳纤维核心供应商，产品壁垒极高（国内唯一实现ZT9H工程化应用）。行业消息显示国防需求刚性（六代机、卫星发射驱动），叠加技术升级（T1000级突破）。公司业绩稳健（2025Q3净利润同比增25.45%），受益于国产替代加速（进口替代空间超65%）。公司亮点：背景优势：军用航空航天碳纤维产能A股第二（1245吨），深度绑定国防订单；技术壁垒：航空级碳纤维性能均一性领先，通过适航鉴定壁垒高。5.精工科技（上游：碳纤维设备）核心逻辑：精工科技是碳纤维成套设备龙头（营收7.28亿），受益于行业产能扩张和技术迭代（如干喷湿纺工艺）。行业周期性复苏（2025年碳纤维产能全球占比近50%），叠加设备国产化率提升（政策补贴设备投资），公司技术壁垒（自动化生产线）支撑份额增长，但长期需求明确。公司亮点：背景优势：设备市占率领先，服务吉林化纤等头部企业；技术壁垒：碳化炉、氧化炉技术先进，降低能耗25%。4.奇德新材（中游：碳纤维复合材料）核心逻辑：奇德新材聚焦碳纤维复合材料制品，受益于消费电子（折叠屏手机）和体育休闲需求爆发。行业消息显示应用场景拓展（如小米SU7 Ultra碳纤维覆盖件），公司技术突破短切/连续长碳纤维工艺，单车价值量超7万元。叠加政策支持（碳足迹认证补贴），弹性显著。公司亮点：背景优势：塑料制品领域跨界碳纤维，切入高端消费电子供应链；技术壁垒：短切碳纤维技术适配折叠屏等精密结构件。
