12月锚定十七大主线方向，坚决剔除非核心标的1、AI大模型场景落地科大讯飞，拓尔思，同花顺，万兴科技，金山办公，汉王科技2、固态电池产业化宁德时代，赣锋锂业，亿纬锂能，容百科技，先导智能，璞泰来3、低空经济通航运营中信海直，亿航智能，山河智能，中直股份，威海广泰，巨星科技4、量子通信产业化国盾量子，神州信息，中科曙光，亨通光电，烽火通信，三维通信5、生物医药CXO赛道药明康德，泰格医药，凯莱英，康龙化成，博腾股份，药石科技6、算力租赁服务鸿博股份，首都在线，易华录，中科曙光，润和软件，神州数码7、氢能全产业链布局美锦能源，亿华通，潍柴动力，隆基绿能，宝丰能源，东岳集团8、新型城镇化建设海螺水泥，东方雨虹，伟星新材，三一重工，海螺新材，北新建材9、工业母机高端制造科德数控，华中数控，秦川机床，宇环数控，日发精机，上机数控10、短剧传媒内容生态中文在线，掌阅科技，华策影视，慈文传媒，欢瑞世纪，唐德影视11、光伏HJT电池技术钧达股份，隆基绿能，通威股份，爱旭股份，金辰股份，迈为股份12、钠离子电池商业化宁德时代，中科海钠，华阳股份，传艺科技，维科技术，容百科技13、智能座舱解决方案德赛西威，中科创达，华阳集团，均胜电子，科大讯飞，四维图新14、稀土深加工应用北方稀土，厦门钨业，盛和资源，中科三环，正海磁材，金力永磁15、储能PCS设备制造阳光电源，科士达，锦富技术，固德威，德业股份，派能科技16、元宇宙场景落地中青宝，天下秀，汤姆猫，完美世界，三七互娱，恺英网络17、半导体封装测试长电科技，通富微电，华天科技，晶方科技，气派科技，深科技核心逻辑：12月市场呈现“主线聚焦+细分突围”特征，非核心标的因缺乏产业政策支撑与业绩兑现能力，易被资金边缘化。例如AI大模型场景落地赛道中，科大讯飞依托教育、医疗等垂直领域的模型应用落地，三季度营收同比增长28%，成为板块业绩锚点；低空经济通航运营领域，中信海直凭借通航牌照与直升机运营网络优势，在低空物流、旅游场景中率先实现商业化落地，订单规模同比提升40%。核心主线标的具备“政策+业绩”双重驱动，而非核心标的多依赖题材炒作，缺乏持续上涨逻辑，坚决规避杂毛标的可有效降低持仓波动，提升资金利用效率。免责声明：仅为市场主线梳理，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！
