12.08下周资金主线前瞻：游资抱团+政策催化，两大延续赛道与一新方向引领结构性行情下周A股结构性机会将聚焦“游资龙头延续”与“政策新开赛道”双线，核心逻辑围绕一线游资扎堆的核心标的，在延续性主线中把握资金抱团红利，在政策催化下挖掘新赛道增量，精准捕捉板块轮动中的确定性机会。一、延续主线：AI算力（资金抱团深化，龙头引领趋势）AI算力板块作为近期市场核心主线，资金共识持续强化，龙头标的凭借清晰逻辑与资金合力，仍具上行空间，二梯队与补涨标的同步受益。- 实达集团：AI算力绝对龙头，叠加福建国资与数据要素双重属性，通过震荡上行规避异动限制，三次异动未触红线，成为资金抱团核心。龙虎榜显示，国信浙江互联网分公司（游资短线高手，擅长挖掘政策题材与国资标的）重兵介入，买入7678万元、卖出3200万元，沪股通同步进行波段操作。作为2025年下半年算力板块的“常胜选手”，该游资此前参与多只龙头均获利离场，此次深度布局下，标的延续性值得期待。- 方正科技：AI算力二梯队核心，兼具AI服务器与光模块业务，技术落地属性突出，贴合板块趋势节奏，高频上榜形成强资金共识。资金结构呈现“机构+游资+北上资金”三方合力特征，北上资金买入1.2亿元，两家机构合计净买入8900万元，均衡的资金布局让趋势稳定性更强，成为板块稳健型标的代表。- 锐明技术：AI算力补涨先锋，叠加物联网与智能交通题材，四天三板走势强势，周五一字封板进一步强化板块做多情绪。龙虎榜显示，宁波桑田路买入4200万元、养家席位加仓2800万元、西湖国贸中心买入3100万元，顶级游资集体锁仓未动，补涨逻辑持续发酵，成为板块情绪放大器。二、延续主线：固态电池（政策+技术双驱动，阶梯式上行）固态电池作为新能源领域的技术革新方向，叠加工信部设备补贴、地方购车补贴等政策红利，游资与机构形成共识，板块呈现阶梯式上行格局。- 国晟科技：固态电池实质布局龙头，同时覆盖光伏异质结业务，直接受益政策红利，走势上精准控制异动节奏。龙虎榜显示，新生代顶级游资中山东路（风格果敢，聚焦新技术赛道，近期布局新能源材料标的均获超额收益）买入1.1亿元、卖出2300万元，机构专用席位净买入9800万元，游资与机构的双重认可为标的上行提供强支撑。- 宏工科技：固态电池设备核心标的，凭借领先的干法电极技术稳居二梯队领涨位置，趋势与情绪双重驱动下连续五个交易日收阳。作手新一买入7600万元，量化资金加仓5300万元，三家机构同步净买入，资金合力推动技术迭代预期，成为板块设备端核心受益标的。- 华盛锂电：固态电解质材料龙头，依托锂电池产业链协同优势，三天两板走势强劲，周五尾盘放量封板为板块提供情绪支撑。资金聚焦硫化物电解质技术突破逻辑，深圳帮买入3500万元，江苏路营业部加仓2600万元，资金锁仓意愿强烈，有望持续受益于固态电池材料国产化进程。三、新开方向：跨境电商（政策催化落地，新主线崛起）周末跨境电商综试区扩容、出口备案取消等政策密集释放，税收优惠与通关便利化直接利好行业发展，板块有望成为下周新开核心主线，首板龙头已率先启动。- 苏豪汇鸿：跨境电商首板龙头，叠加江苏国资整合与供应链金融题材，周四午后直线拉板带动板块异动。龙虎榜显示，擅长把握政策窗口、布局低位国资题材的章盟主买入6403万元、卖出1800万元，佛山系协同买入4302万元，稳健兼具爆发力的资金风格，让标的成为板块情绪标杆。- 三木集团：跨境电商二梯队核心，具备福建国资背景与创投业务属性，20厘米首板涨停辨识度突出，弹性优势显著。受益于新增跨境电商综试区政策，流沙河买入3200万元，机构净买入1900万元，税收优惠与通关便利双重利好下，业务扩张预期强烈。- 华贸物流：跨境电商物流配套龙头，首板涨停带动物流板块联动，依托中欧班列运输优势，具备业务延伸空间。海关总署出口新规简化申报流程、提升通关效率，直接利好公司业务扩张，龙虎榜显示成都系买入2700万元，北向资金小幅加仓，政策催化下有望持续走强。后市展望跨年龙大概率诞生于AI算力与固态电池两大延续主线，尤其叠加国资背景与政策催化的跨题材龙头，在异动控制合理、资金深度介入的背景下，具备长期炒作基础。而跨境电商作为政策新开方向，周一需重点观察是否出现3只以上一字板，以此确认板块强度，若资金合力形成，有望成为下周新的赚钱效应主线。注：个人市场逻辑推演，不构成投资建议，资本市场波动剧烈，实际走势需以盘面资金动向为准。
