11月30日市场逻辑深度解析及12月1日盘中动态复盘 一、核心交易纪律（前置强调） - 标的作用：文档中涉及的个股仅用于匹配市场逻辑与主力动向、严禁盲目进场。 - 操作原则：“等信号、守纪律”，拒绝冲动交易，机会留给有准备的人。 二、11月30日市场核心逻辑预判 （一）国际影响因素及机会梳理 1. 美联储政策预期：美国政府停摆导致经济数据缺失，市场预期美联储或实施“预防式”降息，推动贵金属及有色板块走强。 - 核心标的：盛屯矿业（有色）、云铝股份/中国铝业（铝）。 2. 芝商所宕机事件：数据中心冷却系统故障引发市场对算力硬件液冷技术的关注。 - 核心标的：英维克（液冷）。 3. 博通股价上调催化：高盛上调博通目标价，其作为谷歌、OpenAI定制AI加速器首选合作伙伴，带动产业链相关企业。 - 核心标的：天孚通信（光引擎）、中际旭创（光模块）、罗博特科（封装设备）。 （二）国内影响因素及市场指引 1. 工业利润与PMI背离：10月规模以上工业企业利润同比下滑5.5%，酒饮料、纺织服装等下游消费行业收入大幅下滑，需回避；11月PMI环比回升0.2个百分点，显示去库存阶段价格逐步企稳。 2. 锂电池行业反内卷：工信部将出台政策规范非理性竞争，行业去库存加速，叠加储能需求超预期，板块业绩有望反转。 - 核心方向：VC添加剂（华盛锂电、海科新源）、固态电池设备（宏工科技、利元亨）。 3. 算力产业链复苏预期：美股算力股业绩指引强劲，A股相关板块调整后有望重启上涨，聚焦年报炒作机会。 - 核心方向：光隔离器（东田微）、PCB上游材料（宏和科技、东材科技）、光模块（中际旭创、新易盛）。 4. 其他消息面：朱雀发射取消短期利空商业航天；12月政治局会议或提前召开，政策基调偏积极，可能推动市场提前结束震荡。 （三）整体市场总结 - 利好逻辑：政策积极预期+美联储降息预期，市场整体偏暖。 - 核心主线：有色板块（顺周期）、电池产业链（反内卷+固态电池）、算力设备（光模块、PCB材料）。 三、12月1日盘中行情动态复盘 （一）早间竞价阶段（9:15-9:25） - 强势板块：商业航天（通宇通讯、顺灏封单）、影视（中国电影因《疯狂动物城》票房封单）、有色（普涨高开）、光通信（中际旭创、新易盛高开）。 - 弱势板块：AI投机、应用类个股低开，GPU个股平开。 - 核心特征：竞价量能不足，做多热情不及预期，买点后置，多头进攻意愿一般。 （二）午间走势阶段（9:30-11:30） - 板块轮动：商业航天→新能源储能→光通信→AI手机/端侧，方向分散且量能有限，板块强度普遍不高。 - 核心热点：AI手机/端侧因字节AI手机预期爆发，中兴通讯（容量核心）接近封板，广和通、美格智能封板，扩散至字节算力链；谷歌相关个股（滕景、德可立）修复；GPU个股回踩五日线。 - 市场情绪：赚钱效应一般，多头态度谨慎，12月开局表现不及预期。 四、12月1日个人操作记录 - 止盈：光库科技、东芯科技。 - 新开仓：中兴通讯、卓兆点胶、富临精工。 - 加仓：铜冠铜箔、新雷能。 - 账户表现：当日账户在0轴附近徘徊，未实现明显盈利。
