一、 直接受益于谷歌OCS光交换机订单的个股谷歌加大投入，最直接利好的是已经进入其供应链或技术路线高度相关的公司。* 中际旭创：它是谷歌OCS交换机的独家代工厂。谷歌下单买交换机，中际旭创就直接负责生产制造，订单和业绩的关联最直接、最明确。* 赛微电子：OCS的核心部件是MEMS光开关，而它是全球MEMS微镜的代工龙头，产品直接供给谷歌的OCS方案。OCS需求增长，它的代工订单就会增加。* 腾景科技/光库科技：它们是上游光学元件的供应商，为OCS系统中的激光器、探测器等提供核心透镜、棱镜等。好比淘金热中卖铲子的公司，无论最终哪个品牌的交换机胜出，都离不开这些基础元件。二、 受益于英伟达带动的AI算力景气度个股英伟达业绩好，说明全球都在抢购AI芯片，那么为这些芯片提供“基础设施”的公司就会跟着受益。* 中际旭创/新易盛：它们是英伟达GPU所需的高速光模块的核心供应商。全球AI服务器需求越大，需要的光模块就越多，它们的产品就越不愁卖。* 天孚通信：它是光模块的上游，为光模块提供“骨架”和“内核”元件。光模块需求旺盛，天孚通信的订单就会非常饱满。* 工业富联/英维克：AI服务器功耗巨大，工业富联是服务器整机代工的重要力量，英维克的散热技术（特别是液冷）成为必需品。它们是AI算力基础建设的“卖水人”。三、 其他个股的简要定位* 剑桥科技：它也是光模块领域的重要玩家，同样受益于行业整体的景气度，是板块内的重点公司之一。* 朗科科技/东芯股份：它们的逻辑更偏向存储。AI运算需要大量的数据存储和高速传输，因此属于AI算力时代的“卖存储”的公司，受益于数据量的爆发。* 旋极信息/东方国信：它们的业务更偏向软件和应用，如工业互联网、大数据分析等，是AI技术的应用层。算力基建完善后，这些应用公司的业务空间会更大。总结来看，最核心的硬件标的集中在中际旭创（同时受益于谷歌和英伟达）、赛微电子（OCS核心）、以及光模块产业链。其他公司则分别在散热、存储、应用等不同环节受益。
