简单说下这两天的行情，就是英伟达GPU→谷歌TPU（从通用到专用），GPU兼顾训练、推理、多模态、推荐等所有场景，而TPU为AI推理服务。这也说明Ai从训练时代到推理时代，已经到来。 现在谷歌和英伟达的走势也证实了这一过程。谷歌替代英伟达趋势已经形成。 然后有两个催化： 1、Meta正考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU。 2、谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood（大约是英伟达B200水平），未来几周将全面上市。 所以今天爆发了谷歌链的硬件。相关产业链核心： ①腾景科技：谷歌 OCS 交换机的“核心光学元件”唯一量产供应商，相关收入已占公司营收 28%，每部署 4 096 颗 TPU 就要配套一套 OCS。（今天的光库、德科立，更像是腾景的补涨） ②特发信息：谷歌数据中心高速光模块中的MPO（多光纤连接器）供应商之一，在谷歌最新一代TPU（Ironwood）的配套光网络建设中占据约10%的份额。 ③长飞光纤：老朋友了，核心地位不多介绍，受益是因为空心光纤和谷歌osc光交换是天然搭配，不需要光电转换，可以说是除了OCS 交换机的第二核心受益。 另外还有国产TPU。国内真正做出TPU并投入商业使用的只有中昊芯英一家，其首款芯片“刹那”2023年底完成流片并规模出货，天普股份被收购、科德教育参股。这个确实挖掘晚了一步，承认。
