/台积电的好日子，到头了！从今天起，它生产的5纳米芯片，想卖给美国，必须先问大陆同不同意！中国商务部一纸稀土管制令，直接给台积电的出口许可证，盖上了北京的公章。 这纸2025年10月9日发布的公告，把稀土管制从矿产延伸到磁材全链条，还加上了“长臂管辖”条款，12月1日生效那天起，台积电就彻底成了被按规矩来的角色。 别再以为稀土只是芯片制造的边缘材料，先进制程里它是实打实的“续命丹”，5纳米芯片的晶圆打磨环节，得用掺了高纯铈的抛光液才能达到镜面效果，光刻时光刻机的磁悬浮系统，缺了镝就没法稳定运行，就连离子注入环节的核心部件，也离不开镧的加持。 台积电5纳米工艺里镧含量刚好0.5%，而商务部的“0.1%规则”明摆着划了红线——只要境外产品含大陆稀土价值超0.1%，或者用了相关技术，出口就得拿许可。 这意味着台积电每一批发往美国的5纳米芯片，都得先把技术资料递到北京审，少则几周多则数月，急着要货的苹果、英伟达只能干等。 台积电早就被大陆稀土“绑”住了，2024年台湾省从大陆进口稀土超6000吨，占总进口量的96%，而台积电一家就吃掉其中3000吨，相当于全台进口量的一半。 更要命的是2025年三季度财报显示，它的稀土库存仅能维持30天，其中高纯铽够撑37天，高纯镝也只有42天。 台湾半导体协会的产业报告早把依赖写得明明白白，连台湾经济部门起初嘴硬说“影响小”，最后也拿不出反驳的产业数据。 当初台积电想着去美国亚利桑那州建工厂就能破局，现在看纯属给自己挖了个更深的坑。这个从2020年就开始规划的项目，起初投资120亿美元，看到美国芯片法案的补贴后赶紧加码到650亿美元，建了三座厂房瞄准3纳米甚至2纳米技术，还从台湾调去2000多名工程师培训本地工人。 可热闹背后全是隐患，2025年10月外媒曝光，这座号称“美国制造”标杆的工厂，80%的设备得从台湾运过去，而稀土渗透到每个环节，抛光用的铈化合物、刻蚀用的镝磁材，全是大陆供应。工厂每天电耗顶10万户家庭，可只要稀土一断，再充足的电力也只能让机器空转。 美国想帮也没那个本事。美国本土最大的芒廷帕斯稀土矿，2025年拿了国防部1.5亿美元贷款扩产，可炼出的稀土纯度只有92%，离芯片需要的99.9%差着十万八千里，技术比大陆落后三十年。 他们拉着澳大利亚搞“去中国化”供应链，结果澳大利亚莱纳斯公司的稀土矿石，运到大陆加工的比例还占八成，自己根本没能力提纯重稀土。 日本更别提，90%的重稀土都从大陆进口，自身都难保。最讽刺的是英伟达的H100 AI芯片，号称美国科技骄傲，可它核心电容器用的超纯镝，全球只有中国无锡的精炼厂能生产，台积电亚利桑那工厂代工这批芯片时，照样得乖乖用大陆的材料。 台积电不是没试过自救，找日本、澳大利亚买替代稀土，可纯度不够只能用在老制程上，先进工艺根本不认。回收稀土废料的效率也只有10%，连零头都补不上。 管制令一出，台积电股价当天就跌了5%，投资者比谁都清楚风险，亚利桑那工厂刚在2025年上半年转亏为盈，净利润1.5亿美元全靠美国补贴撑着，要是生产线停摆，不仅补贴可能泡汤，还得赔大客户的违约金。 工厂工会也开始闹，之前培训本地工人就多花了6个月，现在担心失业又放出罢工威胁，里外不是人的处境都是自找的。 这从来不是卡脖子，而是拿回该有的主动权。过去咱们的稀土低价出口，别人用这些材料造芯片反过来卡咱们，现在通过合法管制立规矩天经地义。 国台办10月22日就说得很明白，合规的民用出口大门一直开着，是台积电非要跟着美国节奏把先进产能搬过去，忽略了供应链的根本。全球90%的稀土精炼产能都在咱们手里，就算其他国家现在开始建产业链，没有十几年根本成不了气候，成本更是高到无法承受。 台积电的困境给所有依赖大陆资源的企业提了醒，2025年上半年它和三星谈合作想分散风险，可三星的稀土同样来自大陆。 这不是欺负人，是公平交易，用着咱们的战略资源赚全球的钱，就不能干损害咱们利益的事。 现在亚利桑那工厂的晶圆产能刚爬到每天2万片，30天的库存倒计时就悬在头顶，台积电是该想明白，和大陆合作才是唯一的出路，再抱着美国的大腿不放，好日子只会彻底变成过去式。
