【盘中｜行业风向标 2025.11.19】🔥趋势总览：锂电设备行业迎来“双击”时刻，下游排产回暖叠加固态电池新技术迭代，前段核心设备率先受益。————————————1️⃣ 【锂电设备与固态电池】📍细分方向：前段匀浆/涂布设备 / 干法电极工艺🚀核心逻辑：下游需求超预期修复，头部电池厂资本开支重启。数据显示，2025前三季度我国新能源汽车销量同比增长25%，动力电池装机量增长39%，储能电池全年出货量增速预计超75%。🔹行业动态：细分领域龙头在前段连续化自动生产线市场占有率已高达95%，显示出极高的行业壁垒。🔹关键催化：固态电池产业化加速，关键的“干法电极”制造设备及产线已具备量产接单能力，预计2025年内可完成量产线交付，设备端将先于电池端兑现业绩。2️⃣ 【上游资源提炼技术】📍细分方向：锂云母提锂工艺 / 矿产综合利用🚀核心逻辑：降本增效是核心旋律。传统提锂主要痛点在于成本高、收率低，新技术正推动从“单一碳酸锂”向“一矿多产”的高效模式转变。🔹行业动态：具备“干法”全密闭连续生产工艺的头部企业，有效解决了锂云母中锂、钾、铷、铯等全元素高值化利用难题，大幅提升资源价值。🔹关键催化：千吨级高纯碳酸锂及副产物综合利用项目正式投产，标志着清洁生产技术在锂云母提锂行业的商业化落地。3️⃣ 【有机硅与新材料装备】📍细分方向：化工新材料智能装备🚀核心逻辑：国产替代深化，生产方式由传统向连续化、自动化升级。🔹行业动态：国内有机硅及高分子智能装备领域的头部企业，已实现技术全覆盖，改变了传统间歇式生产方式，推动了行业工艺升级。🔹关键催化：下游光伏、建筑密封胶等需求稳步增长，带动专用设备更新换代。————————————💡【策略总结】➤ 景气度传导：锂电产业链的景气度正从“电池端”向“设备端”传导，尤其是具备“固态电池”技术储备的前段设备商弹性更大。➤ 技术壁垒：在产能过剩背景下，拥有独家工艺（如干法电极、一矿多产技术）的企业具备更强的穿越周期能力。➤ 关注节点：密切关注2025年四季度至2026年固态电池产线的实际招标落地情况。
