超级利好！超级利好！光器件、光模块行业扩产潮来袭，算力基建需求成最大推力，相关产业链将会迎来资金关注。 光通信领域正迎来新一轮产能扩张浪潮。根据LightCounting最新报告，云计算企业资本开支超预期，以太网光模块、DWDM传输设备销售增长强劲，数据中心互连（DCI）基础设施成为核心增长引擎，这直接驱动光器件和光模块供应商积极扩充产能。 从行业逻辑看，AI算力爆发带动数据中心对高速光互连的需求呈指数级增长，800G光模块已进入大规模部署阶段，1.6T光模块也在加速研发。同时，电信市场复苏迹象显现，进一步叠加了行业增长动能。虽然短期可能面临市场波动，但长期来看，随着AI、云计算等下游需求的持续释放，新增产能最终将被充分消化。以下是与光器件、光模块扩产及光通信产业链高度相关的股票梳理，覆盖从上游芯片到下游模块的全环节：一、光模块核心龙头 中际旭创（300308）：全球800G光模块市占率第一，1.6T光模块已进入客户验证阶段，是AI算力基建光模块环节的绝对龙头。剑桥科技（603083）：800G光模块快速起量，客户覆盖北美云巨头，同时布局电信光模块，受益于数据中心与电信市场双轮驱动。 新易盛（300502）：800G光模块规模化交付，在国内云厂商及海外市场均有突破，400G/800G产品矩阵完善。天孚通信（300394）：光器件领域龙头，为光模块提供陶瓷插芯、光引擎等核心组件，深度绑定全球头部光模块厂商。二、光芯片与光器件 源杰科技（688498）：国内10G/25G/50G激光器芯片龙头，正在突破100G及以上高速光芯片，是光模块国产化的核心支撑。仕佳光子（688133）：PLC分路器全球市占率第一，同时布局AWG芯片、光放大器等，在光传输无源器件领域优势显著。 光库科技（300620）：主营光纤激光器件、光通讯器件，在铌酸锂调制器、高功率光纤器件领域技术领先，受益于光模块高速化趋势。 腾景科技（688195）：提供高精度光学元件，如准直透镜、折射棱镜等，是光模块及光传输设备的关键配套商。三、光传输设备与配套 亨通光电（600487）：光通信全产业链布局，涵盖光纤光缆、光模块、光传输设备，在海底光通信、数据中心互联领域优势明显。 烽火通信（600498）：国内光传输设备龙头，DWDM设备市场份额领先，受益于电信市场复苏及数据中心互连需求增长。 通宇通讯（002792）：布局光模块封装及光传输设备，在数通与电信领域均有产品落地，产能扩张节奏与行业需求匹配。四、配套设备与材料 光迅科技（002281）：国内光通信器件及模块综合供应商，在光芯片集成、光模块封装领域技术深厚，产品线覆盖数通与电信市场。太辰光（300570）：主营光纤连接器、光模块等，在工业级光通信领域布局深入，受益于数据中心与电信网络的光互连升级。中瓷电子（003031）：为光模块提供陶瓷封装外壳，在高速光模块封装材料领域具备技术壁垒，直接受益于光模块产能扩张最后提醒：投资有风险，入市需谨慎。
