12月市场主线将围绕资金偏好与政策催化展开，建议关注以下方向：· 基建板块：重点把握“专项债发行提速”带来的订单放量机遇，优选业绩增长确定性高的标的，如部分管材企业年内订单增速超40%，同时城市更新需求持续释放，电梯类企业亦获批量订单，景气度明确。· 消费蓝筹：年末消费旺季叠加机构排名窗口，食品饮料、家电等板块具备双重支撑。一方面渠道补库存拉动销量，另一方面家电出口回暖、分红稳定，成为资金防御型配置的重要选择。· 高股息能源股：年度分红时点临近，煤炭、电力等龙头公司股息率具备吸引力，部分企业股息率维持在5%以上，适合追求稳定回报的资金进行布局。· 政策驱动题材：12月是多项产业政策落地的关键窗口，可重点关注具身智能、低空经济等新兴领域，6G、机器人等主题中部分小市值公司具备订单落地潜力，弹性较大。
