A股：盘后新闻联播消息发酵，影响明天市场走势，受益概念题材及核心标的梳理：1. 南北差异化冬季游激活消费 海南暖冬水上运动、环岛公路游与北方冰雪赛事同步升温，航空、酒店、雪场预订量同比增80%，政策消费券+线上直播带货撬动万亿冬季消费市场，冰雪装备、户外用品、免税零售全链条受益。受益题材：冬季旅游消费 - 长白山：冰雪景区龙头，滑雪季客流占全年60%，酒店溢价+二次消费提升毛利率； - 中国中免：海南暖冬+离岛免税，冬季航空客流回升，旺季销售额弹性最大。 关联个股：长白山、中国中免、大连圣亚、欧亚集团、格力地产、海南高速、海南机场、海汽集团、王府井、中青旅、首旅酒店、锦江酒店、探路者、三夫户外、牧高笛2. 打造“碳中和”全运会——深圳赛区100%绿电 深圳所有比赛场馆100%使用绿电，全国首座零碳智慧变电站投运，屋顶+车棚光伏同步并网，赛事期间绿电交易量达1亿度，标杆效应推动大型活动绿电采购需求，光伏、储能、智能电网订单加速释放。受益题材：大型活动绿电标杆 - 太阳能：华南区域绿电运营商，全运会1亿度订单直接增厚业绩； - 英维克：零碳变电站液冷温控唯一供应商，技术壁垒高，单站价值量提升30%。 关联个股：太阳能、英维克、深圳能源、南网储能、许继电气、国电南瑞、特变电工、中国西电、平高电气、科士达、科华数据、阳光电源、固德威、锦浪科技、禾望电气3. 华为将发布AI算力统一管理软件 华为即将推出AI资源统一管理平台，通过软件创新屏蔽英伟达、昇腾等硬件差异，实现异构算力高效调度，训练推理效率提升30%，降低国产GPU迁移成本，加速国产AI生态落地，算力调度、操作系统、服务器环节直接受益。受益题材：异构算力统一管理 - 中国软件：麒麟操作系统+华为异构平台深度适配，政府AI订单优先受益； - 浪潮信息：昇腾服务器主供，统一管理软件提升整机附加值，毛利率修复。 关联个股：中国软件、浪潮信息、中科曙光、紫光股份、神州数码、四川长虹、同方股份、东方通、宝兰德、卓易信息、太极股份、东华软件、长亮科技、宇信科技、润和软件4. 西北首座储气库群温吉桑开始供气 吐哈油田温吉桑储气库群（4座枯竭气藏改建）正式启冬供，设计工作气量20亿方，日采气峰值可达2000万方，填补西北储气空白，保障兰银线下游冬季调峰，储气运营、燃气管网、城燃公司毛差改善显著。受益题材：西北储气库首供 - 新疆火炬：储气库周边管网垄断，冬季高气价传导，单季净利占比超60%； - 新天然气：控股储气库运营资产，容量费+气价双升，现金流稳健增长。 关联个股：新疆火炬、新天然气、陕天然气、皖天然气、重庆燃气、贵州燃气、深圳燃气、佛燃能源、北京燃气、天津燃气、长春燃气、国新能源、百川能源、洪城环境、成都燃气5. 39城试点人力资源服务业与制造业融合 人社部确定北京、上海、长沙等39城试点，聚焦智能制造、电子信息、新材料等领域，推动人力资源服务嵌入研发、生产、售后全链条，试点城市将获财政补贴与税收优惠，智能制造用工外包、灵活用工平台订单快速放量。受益题材：制造业用工服务融合 - 科锐国际：灵活用工龙头，智能制造外包订单占比提升，补贴直接增厚利润； - 外服控股：上海试点核心受益方，大客户嵌入式服务渗透率快速提升。 关联个股：科锐国际、外服控股、北京城乡、德生科技、用友网络、金蝶国际、微盟集团、中国有赞、明源云、长亮科技、宇信科技、东华软件、神州信息、东软集团、博思软件
