交易员必备技能：资金控管和风险控制
以下三个基本原则是所有交易员都应该遵守的：
1. 保住本金：本金一旦大幅亏损或爆仓，想要翻身难度极大。
2. 控制单笔风险：合理设定每笔交易的亏损上限，避免一次错误导致重大损失。
3. 稳定增长：资金管理的目标是平稳增长，而非单次暴利。
交易风险管理策略：
（1）单笔风险控制
使用 固定百分比法控制单笔交易的风险，每笔交易的亏损不得超过总资金的5%。
风险敞口：设定为 1%-2%，最大不超过 5%。
如果账户资金为 $100,000，每笔交易最多亏损 1%（$1,000）。
（2）设置止损 & 止盈
止损和止盈是资金控管的关键。
止损：基于技术分析、市场波动率或固定金额设置。
止盈：确保盈利时锁定收益，避免市场回调导致利润回吐。
盈亏比：一般建议盈亏比至少 1:2（亏 1 单位，赚 2 单位），提高长期胜率。
资金管理：
（1）固定风险比例法
分批进场。
优点：资金增长时，投入金额同步增长；资金减少时，风险自动缩小。
缺点：如果交易胜率较低，资金回撤可能较大。
（2）凯利公式（见图）
凯利公式用于计算最佳下注比例，以最大化长期增长：
但凯利公式容易导致较大回撤，建议采用一半凯利值，以降低风险。
（3）反马丁格尔策略
获利时，增加仓位；亏损时，减少仓位。可在行情有利时加速资金增长，在亏损时保护本金。
交易资金的安全性管理：
（1）分散投资
资产多样化：不要将全部资金投入单一市场。
策略分散：结合多种策略策略，减少单一策略风险。
（2）账户杠杆控制
杠杆可以放大收益，但同时也会加大风险。
股票：杠杆 ≤ 2 倍
期货 & 外汇：杠杆 ≤ 5-10 倍
加密：杠杆 ≤ 3-5 倍
低波动市场可以适当提高杠杆，而高波动市场应降低杠杆。
（3）定期利润提现
- 每当账户达到新高后，可以提取部分利润，转移到低风险资产。
- 避免因市场剧烈波动，导致未实现利润回吐。
5. 交易心理 & 纪律
（1）避免情绪化交易
- 不因短期亏损急于翻本（FOMO 情绪）。
- 不因短期获利过度自信而加大风险。
- 交易前设定好计划，严格执行。
（2）回撤管理 & 交易暂停机制
- 设定最大回撤阈值（如10-20%）
- 避免“越亏越交易”的恶性循环。
最后切记记得，定期复盘！
