2025.11.5 大 A 重点关注
1、中能电气（300062）：储能+智能电网+充电桩
2、神马电力（603530）：绝缘子+核电+海上光伏
3、实达集团（600734）：智能算力+ 数据跨境流动+福建国资
4、厦工股份（600815）：工程机械+一带一路+厦门国资
具体投资逻辑如下：
1、中能电气（300062）：储能+智能电网+充电桩
（1）公司已拥有阳台光储式便携电源、面向发电侧的储能系统、面向用户侧的工商业储能柜等多款新能源储能产品。
（2）智能电气设备制造产品主要包括环网柜、开关柜、箱式变电站、电缆附件等，广泛应用于城市及农村配电系统、铁路电力系统、发电厂及工矿企业配电系统、社会基础设施、医院高校及高端楼宇。智能电网设备制造是公司权重最大的板块，公司生产的预制式电缆附件四大系列产品成为国内同行同类产品中唯一一家通过国外权威机构型式试验及认证的企业。
（3）公司拥有直流电一体式充电桩、便携直流充电桩、直流电分体充电桩、直流充电模块、高端交流充电桩系列产品。部分充电桩产品可满足480kw充电需求。
2、神马电力（603530）：绝缘子+核电+海上光伏
（1）公司的输电复合横担产品已应用于英国的欣克利角核电工程交流400kV送出线路工程；电站复合绝缘子已用于漳州核电、田湾核电等项目。
（2）公司主要从事电力系统变电站复合外绝缘、输配电线路复合外绝缘和橡胶密封件等产品的研产销，产品已实现全系列电压等级的应用覆盖，可应用于海上新能源及海上光伏领域。
（3）公司是国际知名的电力系统复合外绝缘产品研制企业与国内电力设备用橡胶密封件龙头企业，线路复合绝缘子在国内已实现110kV-1000kV的全系列电压等级试点工程应用。
3、实达集团（600734）：智能算力+ 数据跨境流动+福建国资
（1）公司作为智能算力解决方案提供商，凭借在智能算力赛道的积累，以及在算力领域的实践经验、产品服务体系和生态合作伙伴，2024年落地了克融云智算中心一期二标段项目、鼓楼智算中心二期建设及运营项目，2025年上半年又落地了克融云智算中心一期二标段项目的扩容项目。
（2）公司研发打造数据跨境流动服务平台。提供数据跨境和规划服务，涵盖出境评估申报、数据跨境流动综合中心、一站式数据服务等。平台承载跨境数据的托管及安全性接入，并在此基础上构建技术能力平台、应用能力平台、数据能力平台，为出境数据的安全接入和出境合规化提供支持，促进数据高效、合规流动。
（3）公司控股股东为福建省数晟投资合伙企业(有限合伙) ，实际控制人和最终控制人为福建省人民政府国有资产监督管理委员会 。
4、厦工股份（600815）：工程机械+一带一路+厦门国资
（1）公司的主营业务产品覆盖装载机、挖掘机、掘进机械、路面机械等工程机械产品系列，被广泛应用于建筑、矿山、农林水利、电力、道路、港口等领域。
（2）公司持续在东南亚、东欧、南美、中东及非洲等海外市场深耕，重点bu局“一带一路”沿线国家、RCEP成员国及金砖国家。在俄罗斯、巴西等地的子公司正逐步组建本地化营销团队并搭建海外配件库。
（3）公司控股股东为厦门海翼集团有限公司，实控人为厦门市人民政府国有资产监督管理委员会。
