转：商业航天三重拐点继续强化确认，强烈建议左侧布局
今年8月初我们提出三重拐点。伴随十五五规划落地，多家行业龙头ipo，中国版猎鹰九拟发射正不断得到验证。
3重拐点：
2个确定性拐点
【政策面拐点】
【业绩面拐点】
1个待验证拐点
【a、火箭可回收， b、NTN体制的技术拐点】
【政策面】“十五五”规划【首次】明确提出建设“航天强国”目标，SpaceX星舰经过11次实验成熟大幅提高运力降低成本，发射卫星超过1w颗，中美在商业航天领域竞争将愈演愈烈，商业航天在十五五期间作为新增长引擎迎来重大机遇；
【业绩面】星网星座上周发射12组卫星，大规模招标正在开展；垣信上周重启发射，二轮融资进行中，组网任务迫切，在27年前完成1296颗目标；
【技术面】国内民商火箭公司继续加快IPO步伐，10月22日，星河动力完成IPO上市辅导备案，其余完成IPO辅导已有蓝箭、星际荣耀、中科宇航、天兵科技，估值累计千亿。IPO融资后扩产叠加新型可回收火箭投用，产业瓶颈有望解决。朱雀三号、力箭二号、天龙三号、谷神星二号等首发节点将近。
建议全面关注卫星及应用为代表的产业链各环节：
1）火箭链：航天动力、超捷股份、高华科技、泰胜风能；
2）卫星制造：天银机电、上海瀚讯、铖昌科技、臻镭科技、陕西华达、信科移动、通宇通讯；
3）手机直连&地面终端：盟升电子、海格通信、长江通信、国博电子、蓝盾光电。
