新凯来概念之核心个股
新凯来是中国半导体设备领域国产替代先锋，专注于半导体装备及零部件、高端仪器仪表的研发、制造、销售与服务。产品覆盖半导体全流程，在光刻机、量检测设备等领域实现了核心零部件的国产化。研发的设备包括光学监测、光学量测、px（原子力显微镜 - x射线 - 功率监测（kgd - ft）等多模高端设备。
一、核心零部件供应商：
1、新莱应材：为新凯来刻蚀、薄膜沉积等设备提供超高纯净度管路系统、真空阀门等关键零部件。2024年三季度订单同比增长48%，2024年获8000万元订单，2025年进一步获数亿级订单，产品洁净度达ISO 14644 - 1 Class 1级，真空系统适配EUV光刻机极端环境。
2、至纯科技：是新凯来湿法清洗设备独家供应商，供应半导体湿法清洗设备及工艺，支持新凯来晶圆厂先进制程需求。2021年采购金额3000万元，2024年订单同比增长300%，28nm清洗设备已量产，14nm以下设备进入中芯国际验证阶段，2025年子公司至微科技获部分先进制程订单。
3、奥普光电：控股股东长春光机所与新凯来合资成立长光集智，独家供应光刻机曝光系统核心部件，纳米级物镜精度技术已应用于新凯来原型机。其深紫外物镜系统分辨率达22nm，已通过中科院微电子所验证，计划2026年量产适配EUV光刻机的光学模组。
4、利和兴：为新凯来提供精密结构件、自动化测试夹具，覆盖刻蚀、薄膜沉积设备全流程，2024年来自新凯来的订单贡献显著，预计金额约7 - 8亿元。
5、聚和材料：收购韩国ske空白掩膜版业务，和新凯来展开合作，填补国内7nm掩膜版国产化空白。
6、美利信：通过子公司供应刻蚀设备腔体（占单机成本15%）等结构件，2025年半导体业务营收预计翻倍，订单供不应求。
二、关键材料供应商：
1、江丰电子：作为新凯来PVD设备的主靶材供应商，覆盖铝、钛、钽靶材，适配14nm及以上逻辑芯片和128层以上3D NAND工艺，2025年订单金额超2亿元。国内唯一实现5nm制程靶材量产的企业，纯度达99.9995%，2025年计划国产化量产静电吸盘适配新凯来量测设备。
2、南大光电：ArF光刻胶通过中芯国际28nm产线验证，适配新凯来自主研发的SAOP曝光工艺，用于5nm等效制程芯片制造，2024年光刻胶业务收入同比增长170%。
3、路维光电：自2024年起向新凯来批量交付40 - 55nm光掩膜版，28nm产品进入产线验证阶段，2025年产能提升至10万片/年，订单覆盖头部晶圆厂及新凯来。
