❗【天风电新】微软与多家NeoCloud公司达成共超330亿美元的投资合作-10

❗【天风电新】微软与多家NeoCloud公司达成共超330亿美元的投资合作-1002 ——————————— 核心观点：为应对日渐激烈的AI算力军备竞赛，微软正在将部分AI计算外包给NeoCloud公司。 近日，微软已与Nebius、CoreWeave Inc.、Lambda等多家NeoCloud公司达成超过330亿美元的投资承诺，这是一类专注于出租AI算力的供应商。其中，单是与Nebius的合作协议，微软就能获得超过10万块GB300芯片的使用权。 微软在NeoCloud设施上运行部分计算服务，旨在为内部和OpenAI的AI工作腾出自有数据中心的容量，以应对激增的AI算力需求。这种合作模式有利于微软加快算力部署，因为NeoCloud公司会提前解决了电力、芯片等后勤挑战，本质是微软在自有算力紧缺时的一种补充手段，不会影响自有设施的建设进程。 我们认为，微软此次大规模的算力合作，反映的是在应用场景迅速拓展、竞争日益激烈的大背景下，海外AI行业的算力需求正在迎来爆发性增长，看好AIDC产业链各环节的相关供应商。 🌟投资建议 重点关注有望充分受益于海外AIDC产业链的重点标的： 1、泛电源：【麦格米特】、【江海股份】、【蔚蓝锂芯】、【铂科新材】、【欧陆通】等； 2、液冷：【英维克】、【思泉新材】、【博杰股份】等； 3、PCB上游：【铜冠铜箔】、【德福科技】、【江南新材】、【天承科技】、【宏和科技】、【平安电工】等。 4、高速线缆及设备：【鸿腾精密】、【佰奥智能】、【沃尔核材】、【精达股份】等。