热点精选：医疗器械+物流+华为昇腾+人形机器人
2025-09-16
一、热点精选（9.16）
热点一：医疗器械
核心逻辑：印发《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》。《方案》提出，到2027年，新增首次获批境内第三类医疗器械注册证超500件，新增在海外市场获批医疗器械产品超100件，培育年产值超100亿元。重点发展高端医学影像、高端植入介入、高端手术系统、高端人工智能医疗器械、未来新型创新器械等产品。
产业前景：医疗器械行业支付端改善方向明确，创新器械商业化路径更加顺畅，医疗器械行业有望充分受益。
相关标的：
联影医疗——已经构建包括医学影像设备、放射治疗产品、生命科学仪器在内的完整产品线布局，累计向市场推出120多款产品，包括磁共振成像系统(MR)等。
透景生命——产品主要涉及肿瘤全程检测、自身免疫、激素、心血管疾病、病原体感染及生殖健康等为主要应用方向的多系列产品。
热点二：物流
核心逻辑：9月16日《求是》杂志将发表重要文章《纵深推进全国统一大市场建设》。文章强调，建设全国统一大市场的重大决策，不仅是构建新发展格局、推动高质量发展的需要，而且是赢得国际竞争主动权的需要。我国作为全球第二大消费市场，必须把全国统一大市场建设好，增强我们从容应对风险挑战的底气。
产业前景：银河证券认为当前我国物流成本处于较高的水平，高于全球平均水平，约为美国等发达国家的2倍，物流降本增效空间仍较为广阔。预计未来中国物流支出的增长与GDP增速大致保持一致，随着国内消费及贸易活动持续增长，2020-2025年中国物流支出增长率约为6.2%。
相关标的：铁龙物流、中铁特货、华贸物流、申通快递。
热点三：华为昇腾
核心逻辑：2025年9月19日，华为CANN全面开源开放专题会议将召开。业内认为，开源开放CANN架构是改变AI芯片格局的重要一步。华为开源CANN平台，就是要打破英伟达对于开发生态的垄断，提供在国产AI芯片上构建应用的替代平台。
产业前景：华为开源昇腾CANN架构，是中国AI产业的重要转折。开发者可像搭积木般自由组合算力模块，打破技术垄断的同时，为国产AI基础软件协同发展开辟新路径。这种以开源促协同、以生态破壁垒的创新实践，或将成为破解国产AI卡脖子困局的关键密钥。
相关标的：东方国信、皖通科技、神州数码。
热点四：人形机器人
核心逻辑：9月18-20日华为全联接大会即将举办具身智能创新论坛，或成为行业催化剂。
产业前景：分析师认为，具身智能正进入成本下降向场景拓宽的爆发前夜，坚定看好华为云赋能泛具身智能的长期发展趋势，具身智能创新论坛或成为行业催化剂，推动市场关注相关泛具身智能本体企业与核心部件供应商。
相关标的：
信捷电气——与华为云联合打造双臂协作智能焊接机器人和智能移动双臂分拣机器人等标杆项目，机器人业务加速商业化落地。
能科科技——深化与国内外人工智能和工业软件大型企业华为、西门子、亚马逊等的战略合作，打造公司自研产品和合作伙伴产品深度融合的工业软件和AI产品体系，联合开发面向行业重点领域的多场景解决方案。
二、操作策略
昨日两市维持沪弱深强局面，创业板指再创阶段新高，大盘围绕零轴震荡，微幅收跌，市场个股涨少跌多。整体而言，指数趋势向上未变，沿趋势逢低做多思路不变。
